اليوم، يستخدم مصطلح "الهامش" على نطاق واسع في البورصة، والتداول، والخدمات المصرفية. وتتمثل فكرتها الرئيسية في الإشارة إلى الفرق بين سعر البيع والتكلفة لكل وحدة من المنتج، والتي يمكن التعبير عنها إما كربح لكل وحدة إنتاج أو كنسبة مئوية من سعر البيع (نسبة الربحية). ما هي الهامشية؟ وبعبارة أخرى، هذا هو العائد على المبيعات. والمعامل الموضح أعلاه بمثابة المؤشر الرئيسي، لأنه يحدد ربحية المؤسسة ككل.

ما هو المعنى والمعنى التجاري لهذا المصطلح؟ وكلما ارتفعت النسبة، زادت ربحية الشركة. وهذا يعني أن نجاح هيكل أعمال معين يتحدد بهوامشه العالية. ولهذا السبب، يُنصح بإسناد جميع القرارات في مجال استراتيجيات التسويق، والتي عادة ما يتخذها المديرون، إلى تحليل المؤشر المعني.

ما هي الهامشية؟ يجب أن نتذكر: الهامش هو أيضًا عامل رئيسي في التنبؤ بربحية العملاء المحتملين، وتطوير سياسات التسعير، وبالطبع ربحية التسويق بشكل عام. من المهم أن نلاحظ أن الربح الهامشي في روسيا يُسمى غالبًا الربح الإجمالي. وفي كل الأحوال، فهو يمثل الفرق بين الربح من بيع المنتج (بدون الضرائب الانتقائية وضريبة القيمة المضافة) وتكاليف عملية الإنتاج. مبلغ التغطية هو الاسم الثاني للمفهوم قيد الدراسة. يتم تعريفه على أنه الجزء من الإيرادات الذي يذهب مباشرة إلى تحقيق الربح وتغطية التكاليف. وبالتالي، فإن الفكرة الرئيسية هي زيادة أرباح المؤسسة بما يتناسب بشكل مباشر مع معدل استرداد تكاليف الإنتاج.

في البداية، تجدر الإشارة إلى أن حساب الربح الحدي يتم لكل وحدة من المنتج المنتج والمباع. هو الذي يوضح ما إذا كان ينبغي لنا أن نتوقع زيادة في الربح بسبب إصدار وحدة المنتج التالية. لا يعد مؤشر الربح الهامشي من سمات الهيكل الاقتصادي ككل، ولكنه يسمح بتحديد أنواع المنتجات الأكثر ربحية (والأقل ربحية) فيما يتعلق بالربح المحتمل منها. وبالتالي فإن الربح الحدي يعتمد على السعر وتكاليف الإنتاج المتغيرة. لتحقيق الحد الأقصى للمؤشر، يجب عليك إما زيادة العلامات على المنتجات أو زيادة حجم المبيعات.

لذلك، يمكن حساب هامشية المنتج باستخدام الصيغة التالية: MR = TR - TVC (TR هو إجمالي الربح من بيع المنتج، TVC هو التكاليف المتغيرة). على سبيل المثال، يبلغ حجم الإنتاج 100 وحدة من البضائع، وسعر كل منها 1000 روبل. وفي المقابل تبلغ التكاليف المتغيرة، بما في ذلك المواد الخام وأجور الموظفين والنقل، 50 ألف روبل. ثم MR = 100 * 1000 – 50000 = 50000 روبل.

لحساب الإيرادات الإضافية، تحتاج إلى تطبيق صيغة أخرى: MR = TR(V+1) - TR(V) (TR(V) – الربح من مبيعات المنتجات بحجم الإنتاج الحالي؛ TR(V+1) – الربح في حالة زيادة الإنتاج بمقدار وحدة واحدة من السلع).

الربح الهامشي ونقطة التعادل

من المهم الإشارة إلى أن الهامش (الصيغة الموضحة أعلاه) يتم حسابه وفقًا لتقسيم التكاليف الثابتة والمتغيرة في عملية التسعير. التكاليف الثابتة هي تلك التي ستبقى كما هي حتى لو كان الإنتاج صفراً. وينبغي أن يشمل ذلك الإيجار وبعض مدفوعات الضرائب ورواتب الموظفين في قسم المحاسبة وقسم الموارد البشرية والمديرين وموظفي الصيانة، وكذلك سداد القروض والاقتراضات.

وتسمى الحالة التي تكون فيها المساهمة في التغطية مساوية لمبلغ التكاليف الثابتة بنقطة التعادل.

عند نقطة التعادل، يكون حجم مبيعات البضائع بحيث تتاح للشركة الفرصة لاسترداد تكاليف إنتاج المنتج بالكامل دون تحقيق ربح. في الشكل أعلاه، تتوافق نقطة التعادل مع 20 وحدة من المنتج. وبالتالي فإن خط الدخل يعبر خط التكلفة، وخط الربح يعبر نقطة الأصل وينتقل إلى منطقة تكون فيها جميع القيم موجبة. وفي المقابل، يعبر خط الربح الحدي خط تكاليف الإنتاج الثابتة.

طرق زيادة الربح الحدي

تمت مناقشة مسألة ما هي الهامشية وكيفية حسابها بالتفصيل. ولكن كيف يمكن زيادة الربح الهامشي وهل هو ممكن مسبقاً؟ تتشابه طرق رفع مستوى MR في الغالب مع طرق زيادة المستوى الإجمالي للدخل أو الربح المباشر. وتشمل هذه المشاركة في المناقصات بمختلف أنواعها، وزيادة مخرجات الإنتاج لتوزيع التكاليف الثابتة بين كميات كبيرة من المنتج، ودراسة قطاعات السوق الجديدة، والاستخدام الأمثل للمواد الخام، والبحث عن أرخص مصادر المواد الخام، فضلاً عن سياسة إعلانية مبتكرة . وتجدر الإشارة إلى أن أساسيات صناعة التسويق بشكل عام لا تتغير. لكن صناعة الإعلان تشهد بعض التغييرات بشكل مستمر، لكن السبب الرئيسي لوجودها وتطبيقها يبقى كما هو.

جميع الشركات التي تشارك في الأنشطة التجارية تعيش على هوامش الربح. أي أنهم يضيفون مبلغًا معينًا بالروبل إلى التكلفة ويحصلون على سعر بيع المنتج. ثم ما هو الهامش؟ هل يساوي العلامات؟ ومن المعروف أن الهامش هو الفرق بين سعر البيع والتكلفة.

الهامش: النهج

الهامش هو مؤشر على ربحية المبيعات أو الفرق بين سعر البيع وتكلفة الإنتاج. ويتم التعبير عن هذا الفرق إما كنسبة مئوية من سعر البيع أو كربح لكل وحدة.

الهامش = سعر بيع السلعة (فرك) - التكلفة (فرك)

الهامش (نسبة الربحية) = الربح لكل وحدة من البضائع (فرك) / سعر بيع هذه الوحدة (فرك)

يجب أن يتم حساب مؤشر الهامش في نهاية كل فترة تقرير، على سبيل المثال، ربع. إذا كانت الشركة مستقرة، فلا يمكن حساب مؤشر الهامش إلا في نهاية العام.

يعكس هذا المؤشر ربحية المنتج. الغرض من الحساب هو تحديد مقدار نمو المبيعات وإدارة الأسعار. تشير القيمة الكبيرة لهذا المؤشر إلى الربحية العالية للمؤسسة.

يُظهر مؤشر "الهامش" مقدار الربح الذي يجلبه 1 روبل من حجم التداول.

والآن عن العلامات

هامش الربح هو إضافة إلى سعر المنتج أو العمل أو الخدمة التي يتم بيعها، وهو دخل البائع، وهو الفرق بين سعر الجملة وسعر التجزئة.

يعتمد مقدار العلامات على حالة السوق وجودة المنتج وخصائصه الاستهلاكية والطلب على هذا المنتج. يعد الترميز ضروريًا لتغطية تكاليف البائع لنقل البضائع وتخزينها وتحقيق الربح. وبالتالي، يمكن حساب مقدار الترميز باستخدام الصيغة التالية:

هامش الربح = سعر البيع (RUB) - سعر التكلفة (RUB)/سعر التكلفة (RUB) * 100%

عند تحديد العلامات، من الضروري الانطلاق من القدرة التنافسية ليس فقط للمنتج، ولكن أيضًا للشركة نفسها في السوق. من المهم أن نأخذ في الاعتبار الموقع الاستراتيجي لتطوير المؤسسة بالنسبة للمنافسين. بعد كل شيء، المنافسون هم أولئك الذين يتاجرون بنفس المنتج بسعر أقل، ولكن بكميات كبيرة، وأولئك الذين يتاجرون بسعر مرتفع، ولكن بكميات صغيرة. من الناحية المثالية، يجب أن يكون هامش التجارة مساوياً للقيمة التي تسمح لك بالحفاظ على التوازن بين حجم المبيعات المتوقع والسعر الأمثل.

إذا قمت بتعيين هامش التجارة بشكل صحيح للسلع أو العمل أو الخدمات، فستغطي قيمته بالكامل التكاليف التي جلبتها وحدة البضائع، وستترك الشركة أيضا ربحا من هذه الوحدة.

يُظهر الترميز مقدار ربح كل روبل تم استثماره في شراء البضائع التي تم جلبها. وهو، على النقيض من الهامش، ينعكس في المحاسبة تحت رصيد الحساب 42، والذي يسمى "هامش التجارة".

لا ينعكس الهامش في المحاسبة، بل يتم حسابه خصيصًا عندما يريدون معرفة ربحية الشركة. من الناحية العددية، سيكون مقدار الهامش دائمًا مساويًا لمبلغ العلامات، ومن حيث النسبة المئوية، ستكون العلامات دائمًا أكبر.

العلاقة بين M. و N.

إذا كان الهامش معروفًا، فيمكن حساب العلامات باستخدام الصيغة التالية:

العلامات = الهامش / (100 - الهامش)،

وعليه فإذا كان الهامش معروفاً فاحسب الهامش:

الهامش = العلامات / (100 + العلامات).

هامِش (إجمالي الربح، العائد على المبيعات ) - الفرق بين سعر بيع الوحدة السلعية وتكلفة الوحدة السلعية. وعادة ما يتم التعبير عن هذا الفرق كربح لكل وحدة أو كنسبة مئوية من سعر البيع (نسبة الربحية). بشكل عام، الهامش هو مصطلح يستخدم في التداول والبورصة والتأمين والممارسات المصرفية للدلالة على الفرق بين مؤشرين.

الهامش (PE) = OT - SS

أين:
OTs - سعر البيع؛
CC - تكلفة وحدة الإنتاج.

نسبة الربحية والربح لكل وحدة إنتاج. عندما يتحدث المسوقون والاقتصاديون عن الهوامش، من المهم أن نأخذ في الاعتبار الفرق بين نسبة الربحية والربح لكل وحدة من المبيعات. ومن السهل التوفيق بين هذا الاختلاف، ويجب أن يكون المديرون قادرين على التحول من أحدهما إلى الآخر. يتم حساب نسبة الهامش (نسبة الربحية) باستخدام الصيغة:

نسبة الهامش (KP) = PE / OC

أين:
KP – نسبة الربحية بنسبة %؛
PE - الربح لكل وحدة إنتاج؛
OTs – سعر البيع لكل وحدة إنتاج.

يحتاج المديرون إلى معرفة الهوامش لاتخاذ أي قرار تسويقي تقريبًا. يعد الهامش عاملاً رئيسيًا في التسعير، والعائد على الإنفاق التسويقي، والتنبؤ بالربحية، وتحليل ربحية العملاء.

هامش الربح الإجمالي في روسيا. في روسياهامش الربح الإجمالي هو الفرق بين إيرادات المؤسسة من مبيعات المنتجات والتكاليف المتغيرة.

الهامش الإجمالي = BP – Zper،

حيث: VR - الإيرادات من مبيعات المنتجات؛
Zper – التكاليف المتغيرة لتصنيع المنتجات.

ومع ذلك، هذا ليس أكثر من الدخل الهامشي, الربح الهامشي (هامش المساهمة) - الفرق بين الإيرادات من مبيعات المنتجات والتكاليف المتغيرة. هامش الربح الإجمالي هو مؤشر محسوب لا يصف في حد ذاته الوضع المالي للمؤسسة أو أي جانب منها، ولكنه يستخدم في حساب عدد من المؤشرات المالية. يوضح مقدار الدخل الحدي مساهمة المنشأة في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح.

هامش الربح الإجمالي في أوروبا. هناك تناقضات في فهم هامش الربح الإجمالي الموجود في أوروباومفهوم الهامش الموجود في روسيا. في أوروبا (على وجه التحديد، في نظام المحاسبة الأوروبي) هناك مفهوم هامش الربح الإجمالي. إجمالي الهامش هو النسبة المئوية لإجمالي إيرادات المبيعات التي تحتفظ بها الشركة بعد تكبد تكاليف مباشرة مرتبطة بإنتاج السلع والخدمات التي تبيعها الشركة. يتم حساب هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية. هذه الاختلافات أساسية للنظام المحاسبي. وعلى هذا فإن الأوروبيين يحسبون هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية، في حين يُفهم "الهامش" في روسيا على أنه ربح.

تحت متوسط ​​الدخل الحديفهم الفرق بين سعر المنتج ومتوسط ​​التكاليف المتغيرة. ويعكس متوسط ​​الدخل الحدي مساهمة وحدة المنتج في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح. معدل الدخل الحدي هو حصة الدخل الحدي في إيرادات المبيعات أو (بالنسبة لمنتج فردي) حصة متوسط ​​الدخل الحدي في سعر المنتج. يساعد استخدام هذه المؤشرات على حل بعض المشكلات بسرعة، على سبيل المثال، تحديد مقدار الربح عند أحجام الإنتاج المختلفة. يوضح مقدار الدخل الحدي مساهمة المنشأة في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح.

عدد مرات الظهور: 302091

ما هو الهامش؟يستخدم هذا المصطلح في كثير من الأحيان في الاقتصاد والتجارة، ولكن في كل حالة فإنه يعني أشياء مختلفة قليلا. ولذلك، لتجنب الالتباس وسوء الفهم، تغطي هذه المقالة جميع معاني المصطلحهامِش.

من هذه المقالة سوف تتعلم ما هو:

• هامش العمل
• الهامش في التداول؛
• التداول بالهامش؛

هامش في العمل

الهامش في العمل هو الفرق بين سعر المنتج وتكلفته. في بعض الأحيان يتم الخلط بين الهامش والترميز. دعونا نشرح الفرق باستخدام الصيغ:

هامِش=(سعر البيع-سعر التكلفة)/سعر البيع*100%

رسوم اضافية=(سعر البيع-التكلفة)/التكلفة*100%

يمكن أن يكون هامش الربح أكثر من 100% بسهولة، لكن لا يمكن أن يكون الهامش أكثر من 100%، لأنه في الأعمال التجارية المربحة يكون سعر التكلفة أقل من سعر البيع.

لنلقي نظرة على مثال:

التكلفة، فرك.	السعر، فرك.	العلامات، فرك.	وضع علامة على، ٪	هامِش، ٪
25	50	25	100	50
25	55	30	120	54
25	60	35	140	58

الهامش والترميز مترابطان؛ فالزيادة في العلامات تؤدي إلى زيادة في الهامش. من خلال معرفة الهامش، يمكنك حساب ما يجب أن يكون عليه هامش الربح وتنظيم أسعار بيع البضائع.

على سبيل المثال، تريد المؤسسة الحصول على هامش بنسبة 30٪ عندما تكون تكلفة البضائع 25 روبل. ثم ستبدو الحسابات لتحديد العلامات كما يلي:

30%=(X-25)/X*100%
0.3X=X-25
25=0.7X

سعر البيع = 35 فرك.
العلامات = 10 فرك. أو 40%

يُطلق على الهامش أيضًا اسم العائد على المبيعات ويمكن استخدامه لتقدير نمو المبيعات. إذا لم تتغير التكلفة والترميز، فإن الزيادة في عدد العناصر المباعة فقط تؤدي إلى زيادة الهامش.

هامش في التداول

الهامش في التداول هو الفرق بين أسعار بيع وشراء الأوراق المالية،، الهوامش، .

عند تداول العقود الآجلة، يتم تعديل حساب المتداول يوميًا بمقدار هامش الاختلاف. إذا حقق المتداول ربحًا، فسيتم إضافة هامش الاختلاف إلى حساب التداول. إذا تعرض المتداول لخسارة، فسيتم خصم هامش الاختلاف من حساب التداول. يحدث الاستحقاق/الشطب أثناء المقاصة. عادة ما تتم المقاصة (أو جلسة المقاصة) مرة أو مرتين في اليوم، وخلال هذه الفترة لا يتم التداول.

يتم تحديد طريقة حساب هامش الاختلاف في مواصفات الأداة على موقع البورصة. على سبيل المثال،للعقود الآجلة على مؤشر RTS تبدو إحدى صيغ الحساب كما يلي:رسم بياني 1

بالنسبة لمؤشر RTS، يتم حساب الحد الأدنى لخطوة السعر باستخدام سعر صرف الدولار الأمريكي. وهذا يؤثر على النتيجة المالية. إذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي، فإن قيمة العقود الآجلة لمؤشر RTS تنخفض والعكس صحيح.

يمكن العثور على مواصفات العقود الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية على الموقع الإلكتروني لمجلس شيكاغو للتجارة.التبادلات

التداول بالهامش

يتم التداول بالهامش باستخدام الأموال المقترضة التي يقدمها الوسيط. يطلق الوسطاء على التداول بالهامش اسم "الصفقات غير المضمونة ذات الرافعة المالية" أو "المراكز المكشوفة في الأوراق المالية والنقد".

لماذا هناك حاجة إلى التداول بالهامش؟

إذا كان لدى المتداول رأس مال ابتدائي صغير، فسيكون الوسيط سعيدًا بعرض استخدام الرافعة المالية، لأنك ستدفع مبلغًا إضافيًا مقابل هذه العمليات. على سبيل المثال، تقدم BCS لجميع العملاء رافعة مالية بنسبة 1:5، ويقدم Sberbank رافعة مالية بنسبة 1:3، مع إمكانية زيادتها إلى 1:5. تعني هذه النسب أنه بوجود 1000 روبل فعليًا، سيكون المتداول قادرًا على العمل برأس مال قدره 5000 (3000) روبل.

ترتبط المفاهيم التالية ارتباطًا وثيقًا بالتداول بالهامش:

• CRMS، CUR، KOUR (مزيد من التفاصيل أدناه)
• عوامل الخصم أو مستويات المخاطر
• قيمة المحفظة
• الهامش المبدئي
• الحد الأدنى للهامش
• الإغلاق القسري أو نداء الهامش

ما هو CRMS، CPUR، KOUR

بناءً على مستويات المخاطر، يقوم الوسطاء بتقسيم عملائهم التجاريين إلى فئات. ويقومون بتقدير مقدار الأموال التي يمكن تخصيصها للتداول بالهامش.

• نظام إدارة علاقات العملاء – لالعملاء مع معمعيار فييساوي رمطالبة. الأفراد الذين لديهم رأس مال صغير لبدء التشغيل ويفتقرون إلى الخبرة.
• كبور – لالعملاء مع صمرتفعة فييساوي رمطالبة. الأفراد مع بعنالمزيد من المال من 600 ألف روبل، مع بعنالمزيد من الخبرة من 180 يومًا من التداول النشط.
• كور – لالعملاء مع يانفسي فييساوي رمطالبة. الكيانات القانونية.

على سبيل المثال، إليك كيفية شرح وسيط BCS للتقسيم إلى فئات.

إن استخدام الأموال المقترضة للتداول بالهامش هو خدمة مدفوعة الأجر. يشير الوسطاء إلى تكلفة استخدام الأموال المقترضة على الموقع الإلكتروني وفي اتفاقية خدمة الوساطة. مثال من موقع سبيربنك:

يأخذ الوسطاء الأوراق المالية كضمان. يتم أيضًا نشر قائمة الأوراق المالية الهامشية على الموقع الإلكتروني للوسيط. هذه هي الأوراق المالية الأكثر سيولة - "الأسهم الكبرى" - سبيربنك، غازبروم، روسنفت، لوك أويل.

ولكل ورقة مالية من هذا القبيل، يقوم الوسيط بتطوير عوامل الخصم أو مستويات المخاطر. هناك حاجة إلى مستويات المخاطر لتحديدهامش المتداول الأولي والحد الأدنى(ما هو الهامش الأولي والحد الأدنى هو بضع فقرات أدناه).

على سبيل المثال، ثلاثة أوراق مالية هامشية لوسيط BCS للعملاء ذوي مستوى المخاطر القياسي.

الهامش الأولي والحد الأدنى- المصطلحات المتعلقة بملاءة التاجر.

الهامش الأولي = قيمة الأمن * معدل المخاطرة الأولي لهذا الأمن

الهامش المبدئي– جزء من تكلفة ضمان الهامش الذي يجب أن يكون في حساب التداول الخاص بالمتداول. بالنسبة للأوراق المالية الهامشية، لا يتوجب عليك دفع 100%، بل يكفي إنشاء هامش أولي.

الحد الأدنى للهامش = قيمة الأمان * الحد الأدنى لمعدل المخاطرة لهذا الأمان

يتم استخدام مؤشرات مختلفة لتقييم النشاط الاقتصادي. المفتاح هو الهامش. من الناحية النقدية، يتم حسابه كعلامة. كنسبة مئوية، فهي نسبة الفرق بين سعر البيع والتكلفة إلى سعر البيع.

 

من الضروري إجراء تقييم دوري للأنشطة المالية للمؤسسة. سيسمح لك هذا الإجراء بتحديد المشكلات ورؤية الفرص والعثور على نقاط الضعف وتعزيز المواقف القوية.

الهامش هو مؤشر اقتصادي. يتم استخدامه لتقدير مقدار العلامات على تكلفة الإنتاج. وهو يغطي تكاليف تسليم وإعداد وفرز وبيع البضائع غير المدرجة في التكلفة، كما يحقق ربحًا للمؤسسة.

غالبًا ما يستخدم لتقييم ربحية الصناعة (تكرير النفط):

أو تبرير اتخاذ قرار مهم في مؤسسة منفصلة ("أوشان"):

ويتم احتسابه كجزء من تحليل الوضع المالي للشركة.

الأمثلة والصيغ

يمكن التعبير عن المؤشر بالقيمة النقدية والنسبة المئوية. يمكنك حسابها بهذه الطريقة أو تلك. إذا تم التعبير عنها بالروبل، فستكون دائمًا مساوية للعلامة ويتم العثور عليها وفقًا للصيغة:

M = وحدة المعالجة المركزية - C، حيث

CP - سعر البيع؛
ج – التكلفة .
ومع ذلك، عند الحساب كنسبة مئوية، يتم استخدام الصيغة التالية:

م = (وحدة المعالجة المركزية - C) / وحدة المعالجة المركزية × 100

الخصائص:

• لا يمكن أن يكون 100% أو أكثر؛
• يساعد على تحليل العمليات في الديناميات.

يجب أن تؤدي الزيادة في أسعار المنتجات إلى زيادة الهوامش. إذا لم يحدث هذا، فإن التكلفة ترتفع بشكل أسرع. وحتى لا تكون في حيرة، فمن الضروري إعادة النظر في سياسة التسعير.

الموقف تجاه العلامات

الهامش ≠ العلامات عند التعبير عنها كنسبة مئوية. الصيغة هي نفسها مع الاختلاف الوحيد - المقسوم عليه هو تكلفة الإنتاج:

ح = (CP - C) / C × 100

كيفية العثور على العلامات

إذا كنت تعرف علامة المنتج كنسبة مئوية ومؤشر آخر، على سبيل المثال، سعر البيع، فإن حساب الهامش ليس بالأمر الصعب.

البيانات الأولية:

• العلامات 60٪؛
• سعر البيع - 2000 فرك.

نجد التكلفة: C = 2000 / (1 + 60٪) = 1250 روبل.

الهامش، على التوالي: M = (2000 - 1250)/2000 * 100 = 37.5%

ملخص

المؤشر مفيد للمؤسسات الصغيرة والشركات الكبيرة في الحساب. فهو يساعد على تقييم الوضع المالي، ويسمح لك بتحديد المشاكل في سياسة التسعير الخاصة بالمؤسسة واتخاذ التدابير في الوقت المناسب حتى لا تفوت الأرباح. ويتم حسابه مع صافي الربح الإجمالي للمنتجات الفردية ومجموعات المنتجات والشركة بأكملها.

خطط العمل