امروزه اصطلاح "حاشیه" به طور گسترده در بورس، معاملات و بانکداری استفاده می شود. ایده اصلی آن نشان دادن تفاوت بین قیمت فروش و هزینه هر واحد محصول است که می تواند به عنوان سود در هر واحد تولید یا به صورت درصدی از قیمت فروش (نسبت سودآوری) بیان شود. حاشیه نشینی چیست؟ به عبارت دیگر، این بازده فروش است. و ضریب ارائه شده در بالا به عنوان شاخص اصلی عمل می کند، زیرا سودآوری شرکت را به عنوان یک کل تعیین می کند.

معنی و مفهوم تجاری این اصطلاح چیست؟ هر چه این نسبت بیشتر باشد، سود شرکت بیشتر است. این بدان معنی است که موفقیت یک ساختار تجاری خاص با حاشیه های بالای آن تعیین می شود. به همین دلیل است که توصیه می شود همه تصمیمات در زمینه استراتژی های بازاریابی را که معمولاً توسط مدیران انجام می شود، بر اساس تجزیه و تحلیل شاخص مورد نظر قرار دهید.

حاشیه نشینی چیست؟ باید به خاطر داشت: حاشیه همچنین یک عامل کلیدی در پیش بینی سودآوری مشتریان بالقوه، توسعه سیاست های قیمت گذاری و البته سودآوری بازاریابی به طور کلی است. توجه به این نکته مهم است که در روسیه سود نهایی اغلب سود ناخالص نامیده می شود. در هر صورت، نشان دهنده تفاوت بین سود حاصل از فروش محصول (بدون مالیات غیر مستقیم و مالیات بر ارزش افزوده) و هزینه های فرآیند تولید است. مقدار پوشش نام دوم مفهوم مورد مطالعه است. به عنوان بخشی از درآمد تعریف می شود که مستقیماً به تولید سود و پوشش هزینه ها می رود. بنابراین، ایده اصلی افزایش سود شرکت به نسبت مستقیم با نرخ بازیابی هزینه های تولید است.

برای شروع، لازم به ذکر است که محاسبه سود نهایی به ازای هر واحد محصول تولید شده و فروخته شده انجام می شود. اوست که مشخص می کند با توجه به عرضه واحد محصول بعدی باید منتظر افزایش سود باشیم یا خیر. شاخص سود حاشیه ای مشخصه ساختار اقتصادی به عنوان یک کل نیست، اما به فرد اجازه می دهد تا سودآورترین (و بی سودترین) انواع محصول را در رابطه با سود احتمالی از آنها شناسایی کند. بنابراین، سود نهایی به قیمت و هزینه های متغیر تولید بستگی دارد. برای دستیابی به حداکثر شاخص، یا باید نشانه گذاری روی محصولات را افزایش دهید یا حجم فروش را افزایش دهید.

بنابراین، حاشیه یک محصول را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد: MR = TR - TVC (TR کل سود حاصل از فروش محصول است؛ TVC هزینه های متغیر است). به عنوان مثال، حجم تولید 100 واحد کالا و قیمت هر یک از آنها 1000 روبل است. به نوبه خود، هزینه های متغیر، از جمله مواد خام، دستمزد به کارکنان و حمل و نقل، بالغ بر 50000 روبل است. سپس MR = 100 * 1000 - 50000 = 50000 روبل.

برای محاسبه درآمد اضافی، باید فرمول دیگری را اعمال کنید: MR = TR(V+1) - TR(V) (TR(V) - سود حاصل از فروش محصولات در حجم تولید فعلی؛ TR(V+1) - سود در افزایش موردی در تولید به میزان یک واحد کالا).

سود نهایی و نقطه سربه سر

توجه به این نکته ضروری است که حاشیه (فرمول ارائه شده در بالا) مطابق با تقسیم هزینه های ثابت و متغیر در فرآیند قیمت گذاری محاسبه می شود. هزینه های ثابت آنهایی هستند که حتی اگر خروجی صفر وجود داشته باشد، ثابت می مانند. این باید شامل اجاره، برخی از پرداخت های مالیاتی، حقوق کارکنان در بخش حسابداری، بخش منابع انسانی، مدیران و پرسنل نگهداری و همچنین بازپرداخت وام ها و وام ها باشد.

وضعیتی که در آن سهم پوشش برابر با مقدار هزینه های ثابت باشد، نقطه سربه سر نامیده می شود.

در نقطه سر به سر، حجم فروش کالا به حدی است که شرکت این امکان را دارد که بدون کسب سود، هزینه های تولید محصول را به طور کامل جبران کند. در شکل بالا نقطه سربه سر معادل 20 واحد محصول است. بنابراین، خط درآمد از خط هزینه عبور می کند و خط سود از مبدأ عبور می کند و به منطقه ای می رود که همه مقادیر مثبت هستند. به نوبه خود، خط سود نهایی از خط هزینه های تولید ثابت عبور می کند.

روش های افزایش سود نهایی

این سوال که حاشیه چیست و چگونه محاسبه می شود به تفصیل مورد بحث قرار می گیرد. اما چگونه می توان سود حاشیه ای را افزایش داد و آیا به صورت پیشینی امکان پذیر است؟ روش های افزایش سطح MR بیشتر شبیه روش های افزایش سطح کلی درآمد یا سود مستقیم است. این موارد شامل شرکت در مناقصات انواع مختلف، افزایش بازده تولید برای توزیع هزینه‌های ثابت بین حجم زیادی از محصول، مطالعه بخش‌های جدید بازار، بهینه‌سازی استفاده از مواد اولیه، جستجوی ارزان‌ترین منابع مواد اولیه و همچنین سیاست تبلیغاتی نوآورانه است. . لازم به ذکر است که به طور کلی، مبانی صنعت بازاریابی تغییر نمی کند. اما صنعت تبلیغات مدام دستخوش تغییراتی می شود، اما دلیل اصلی وجود و کاربرد آن ثابت مانده است.

همه شرکت‌هایی که در فعالیت‌های تجاری شرکت می‌کنند، با افزایش قیمت زندگی می‌کنند. یعنی مقدار مشخصی را به روبل به قیمت تمام شده اضافه می کنند و قیمت فروش محصول را می گیرند. پس حاشیه چیست؟ آیا برابر با نشانه گذاری است؟ پس از همه، مشخص است که مارجین تفاوت بین قیمت فروش و هزینه است.

حاشیه: نزدیک می شود

حاشیه نشانگر سودآوری فروش یا تفاوت بین قیمت فروش و هزینه تولید است. این تفاوت یا به صورت درصدی از قیمت فروش و یا به صورت سود هر واحد بیان می شود.

حاشیه = قیمت فروش کالا (روبی.) - هزینه (روب.)

حاشیه (نسبت سودآوری) = سود هر واحد کالا (روش) / قیمت فروش این واحد (روبل.)

شاخص حاشیه باید در پایان هر دوره گزارش، به عنوان مثال، یک چهارم محاسبه شود. اگر شرکت پایدار باشد، شاخص حاشیه فقط در پایان سال قابل محاسبه است.

این شاخص نشان دهنده سودآوری محصول است. هدف از محاسبه تعیین میزان رشد فروش و مدیریت قیمت گذاری است. مقدار زیاد این شاخص نشان دهنده سودآوری بالای شرکت است.

شاخص "حاشیه" نشان می دهد که 1 روبل از گردش تجاری چقدر سود می آورد.

و اکنون در مورد نشانه گذاری

نشانه گذاری اضافه بر قیمت محصول، کار یا خدماتی است که به فروش می رسد، درآمد فروشنده، تفاوت بین قیمت عمده فروشی و قیمت خرده فروشی است.

میزان نشانه گذاری به وضعیت بازار، کیفیت محصول، خواص مصرف کننده و تقاضا برای این محصول بستگی دارد. نشانه گذاری برای پوشش هزینه های فروشنده برای حمل و نقل کالا، ذخیره آنها و کسب سود ضروری است. بنابراین، مقدار نشانه گذاری را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

نشانه گذاری = قیمت فروش (RUB) - قیمت تمام شده (RUB) / قیمت تمام شده (RUB) * 100٪

هنگام تنظیم نشانه گذاری، لازم است از رقابت نه تنها محصول، بلکه خود شرکت در بازار نیز استفاده شود. مهم است که موقعیت استراتژیک توسعه شرکت نسبت به رقبا در نظر گرفته شود. به هر حال، رقبا کسانی هستند که همان کالا را با قیمت کمتر اما در حجم زیاد معامله می کنند و کسانی هستند که با قیمت های بالا اما در حجم کم معامله می کنند. در حالت ایده آل، حاشیه تجاری باید برابر با مقداری باشد که به شما امکان می دهد تعادلی بین حجم فروش مورد انتظار و قیمت بهینه حفظ کنید.

اگر حاشیه تجاری کالا، کار یا خدمات را به درستی تنظیم کنید، ارزش آن به طور کامل هزینه هایی را که یک واحد کالا آورده است، پوشش می دهد و همچنین سود حاصل از این واحد را برای شرکت به همراه خواهد داشت.

نشانه گذاری نشان می دهد که هر روبلی که در خرید کالا سرمایه گذاری شده است چقدر سود دارد. بر خلاف مارجین، در حسابداری تحت اعتبار حساب 42 منعکس می شود که به آن "حاشیه تجاری" می گویند.

این حاشیه در حسابداری منعکس نمی شود، به طور خاص زمانی محاسبه می شود که آنها می خواهند سودآوری شرکت را دریابند. از نظر عددی، مقدار حاشیه همیشه برابر با مقدار نشانه گذاری خواهد بود و بر حسب درصد، نشانه گذاری همیشه بیشتر خواهد بود.

رابطه بین M. و N.

اگر حاشیه مشخص باشد، علامت گذاری را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

نشانه گذاری = حاشیه / (100 - حاشیه)،

بر این اساس، اگر نشانه گذاری مشخص است، حاشیه را محاسبه کنید:

حاشیه = نشانه گذاری / (100 + نشانه گذاری).

لبه (سود ناخالص، بازده فروش ) - تفاوت بین قیمت فروش یک واحد کالایی و بهای تمام شده یک واحد کالایی. این تفاوت معمولاً به صورت سود هر واحد یا درصدی از قیمت فروش (نسبت سودآوری) بیان می شود. به طور کلی، مارجین اصطلاحی است که در معاملات، بورس اوراق بهادار، بیمه و عملکرد بانکی برای نشان دادن تفاوت بین دو شاخص استفاده می شود.

حاشیه (PE) = OT - SS

جایی که:
OTs – قیمت فروش؛
CC - هزینه واحد تولید.

نسبت سودآوری و سود به ازای هر واحد تولید. هنگامی که بازاریابان و اقتصاددانان در مورد حاشیه ها صحبت می کنند، مهم است که تفاوت بین نسبت سودآوری و سود هر واحد از فروش را در نظر داشته باشید. این تفاوت به راحتی قابل تطبیق است و مدیران باید بتوانند از یکی به دیگری جابجا شوند. نسبت حاشیه (نسبت سودآوری) با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

نسبت حاشیه (KP) = PE / OC

جایی که:
KP - نسبت سودآوری در٪؛
PE - سود در واحد تولید؛
OT - قیمت فروش هر واحد تولید.

مدیران برای اتخاذ تقریباً هر تصمیم بازاریابی باید حاشیه ها را بدانند. حاشیه یک عامل کلیدی در قیمت گذاری، بازگشت هزینه های بازاریابی، پیش بینی سودآوری و تجزیه و تحلیل سودآوری مشتری است.

حاشیه سود ناخالص در روسیه. در روسیهحاشیه ناخالص تفاوت بین درآمد یک شرکت از فروش محصولات و هزینه های متغیر است.

حاشیه ناخالص = BP – Zper،

جایی که: VR - درآمد حاصل از فروش محصول؛
Zper - هزینه های متغیر برای تولید محصولات.

با این حال، این چیزی بیش از این نیست درآمد حاشیه ای, سود حاشیه ای (حد مشارکت، محدوده مشارکت) - تفاوت بین درآمد حاصل از فروش محصولات و هزینه های متغیر. حاشیه ناخالص یک شاخص محاسبه شده است که به خودی خود وضعیت مالی شرکت یا هیچ جنبه ای از آن را مشخص نمی کند، بلکه در محاسبه تعدادی از شاخص های مالی استفاده می شود. مقدار درآمد نهایی نشان دهنده سهم شرکت در پوشش هزینه های ثابت و کسب سود است.

حاشیه ناخالص در اروپا. اختلافاتی در درک حاشیه ناخالص وجود دارد در اروپاو مفهوم حاشیه ای که در روسیه وجود دارد. در اروپا (به طور دقیق تر، در سیستم حسابداری اروپا) یک مفهوم وجود دارد حاشیه ناخالص. حاشیه ناخالص درصدی از کل درآمد فروش است که یک شرکت پس از متحمل شدن هزینه های مستقیم مرتبط با تولید کالاها و خدمات فروخته شده توسط شرکت حفظ می کند. حاشیه ناخالص به صورت درصد محاسبه می شود. این تفاوت ها برای سیستم حسابداری اساسی است. بنابراین، اروپایی ها حاشیه ناخالص را به صورت درصد محاسبه می کنند، در حالی که در روسیه "حاشیه" به عنوان سود درک می شود.

زیر متوسط ​​درآمد نهاییتفاوت بین قیمت محصول و هزینه های متغیر متوسط ​​را درک کنید. متوسط ​​درآمد نهایی منعکس کننده سهم یک واحد محصول در پوشش هزینه های ثابت و کسب سود است. نرخ درآمد نهایی سهم درآمد نهایی در درآمد فروش یا (برای یک محصول منفرد) سهم متوسط ​​درآمد نهایی در قیمت محصول است. استفاده از این شاخص ها به حل سریع برخی از مشکلات کمک می کند، به عنوان مثال، تعیین میزان سود در حجم های مختلف خروجی. مقدار درآمد نهایی نشان دهنده سهم شرکت در پوشش هزینه های ثابت و کسب سود است.

تعداد نمایش: 302091

حاشیه چیست؟این اصطلاح اغلب در اقتصاد، تجارت و تجارت استفاده می شود، اما در هر مورد به معنای چیزهای کمی متفاوت است. بنابراین، برای جلوگیری از سردرگمی و سوء تفاهم، این مقاله تمام معانی این اصطلاح را پوشش می دهدلبه.

از این مقاله یاد خواهید گرفت که چیست:

• حاشیه تجاری؛
• حاشیه در معاملات؛
• معاملات حاشیه;

حاشیه در تجارت

حاشیه در تجارت تفاوت بین قیمت و هزینه یک محصول است. حاشیه و نشانه گذاری گاهی با هم اشتباه گرفته می شوند. بیایید تفاوت را با استفاده از فرمول ها توضیح دهیم:

لبه=(قیمت فروش-قیمت تمام شده)/قیمت فروش*100%

هزینه اضافی=(قیمت فروش-هزینه)/هزینه*100%

نشانه گذاری به راحتی می تواند بیش از 100٪ باشد، اما حاشیه نمی تواند بیشتر از 100٪ باشد، زیرا در یک تجارت سودآور قیمت تمام شده کمتر از قیمت فروش است.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم:

هزینه، مالش.	قیمت، مالش.	نشانه گذاری، مالش.	نشانه گذاری، %	لبه، ٪
25	50	25	100	50
25	55	30	120	54
25	60	35	140	58

مارجین و نشانه گذاری به هم مرتبط هستند. با دانستن حاشیه، می توانید محاسبه کنید که نشانه گذاری باید چقدر باشد و قیمت فروش کالا را تنظیم کنید.

به عنوان مثال، یک شرکت می خواهد یک حاشیه 30٪ دریافت کند که بهای تمام شده کالا 25 روبل است. سپس محاسبات برای تعیین نشانه گذاری به صورت زیر خواهد بود:

30%=(X-25)/X*100%
0.3X=X-25
25=0.7X

قیمت فروش = 35 روبل.
نشانه گذاری = 10 روبل. یا 40 درصد

مارجین بازده فروش نیز نامیده می شود و می توان از آن برای تخمین رشد فروش استفاده کرد. اگر هزینه و نشانه گذاری تغییر نکند، تنها افزایش تعداد اقلام فروخته شده منجر به افزایش حاشیه می شود.

حاشیه در معاملات

حاشیه در معاملات تفاوت بین قیمت فروش و خرید اوراق بهادار است.، گسترش می یابد، .

هنگام معامله قراردادهای آتی، حساب معامله گر روزانه با مقدار حاشیه تغییر تعدیل می شود. اگر معامله گر سود کند، مارجین تغییرات به حساب معاملاتی واریز می شود. اگر معامله‌گری متحمل ضرر شود، مارجین تغییرات از حساب معاملاتی کسر می‌شود. تعهدی/تسویه حساب در حین تسویه اتفاق می افتد. تسویه (یا جلسه تسویه) معمولاً یک یا دو بار در روز اتفاق می افتد و در این مدت هیچ معامله ای انجام نمی شود.

روش محاسبه مارجین تغییرات در مشخصات ابزار در وب سایت صرافی مشخص شده است. مثلا،برای قرارداد آتی در شاخص RTS یکی از فرمول های محاسبه به صورت زیر است:عکس. 1

برای شاخص RTS، حداقل گام قیمت با استفاده از نرخ مبادله دلار آمریکا محاسبه می شود. این بر نتیجه مالی تأثیر می گذارد. اگر ارزش دلار آمریکا افزایش یابد، ارزش معاملات آتی شاخص RTS کاهش می یابد و بالعکس.

مشخصات قراردادهای آتی معامله شده در CME را می توان در وب سایت هیئت تجارت شیکاگو یافت.مبادلات

معاملات حاشیه

معامله مارجین معامله با استفاده از وجوه قرض گرفته شده توسط کارگزار است. کارگزاران معاملات حاشیه ای را «معاملات اهرمی بدون تضمین» یا «موقعیت های بدون پوشش در اوراق بهادار و پول نقد» می نامند.

چرا معامله مارجین مورد نیاز است؟

اگر یک معامله گر سرمایه اولیه کمی داشته باشد، کارگزار با خوشحالی پیشنهاد استفاده از اهرم را خواهد داد، زیرا شما برای این عملیات هزینه اضافی پرداخت خواهید کرد. به عنوان مثال، BCS به همه مشتریان اهرمی 1:5 ارائه می دهد، Sberbank 1:3 را با امکان افزایش به 1:5 ارائه می دهد. این نسبت ها به این معنی است که با داشتن 1000 روبل، یک معامله گر می تواند با سرمایه 5000 (3000) روبل فعالیت کند.

مفاهیم زیر ارتباط نزدیکی با معاملات مارجین دارند:

• CRMS، CPUR، KOUR (جزئیات بیشتر در زیر)
• عوامل تخفیف یا سطوح ریسک
• ارزش نمونه کارها
• حاشیه اولیه
• حداقل حاشیه
• بسته شدن اجباری یا تماس حاشیه

CRMS، CPUR، KOUR چیست

بر اساس سطوح ریسک، کارگزاران مشتریان تجاری خود را به دسته‌هایی تقسیم می‌کنند. و تخمین می زنند که چه مقدار وجوه را می توان برای معاملات حاشیه تعیین کرد.

• CRMS – بهمشتریان با بااستاندارد دربرابر است آرمطالبه. افرادی با سرمایه اولیه اندک و عدم تجربه.
• KPUR – بهمشتریان با پمرتفع دربرابر است آرمطالبه. افراد با بدر بارهپول بیشتر از 600 هزار روبل، با بدر بارهتجربه بیشتر از 180 روز معامله فعال.
• KOUR – بهمشتریان با Oخودم دربرابر است آرمطالبه. اشخاص حقوقی.

به عنوان مثال، در اینجا نحوه تقسیم بندی به دسته ها توسط کارگزار BCS توضیح داده می شود.

استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای معاملات مارجین یک سرویس پولی است. کارگزاران هزینه استفاده از وجوه قرض گرفته شده را در وب سایت و در قرارداد خدمات کارگزاری نشان می دهند. نمونه ای از وب سایت Sberbank:

کارگزاران اوراق بهادار را به عنوان وثیقه می گیرند. لیست اوراق حاشیه نیز در وب سایت کارگزار درج شده است. اینها مایع ترین اوراق بهادار - "تراشه های آبی" - Sberbank، Gazprom، Rosneft، Lukoil هستند.

برای هر یک از این اوراق، کارگزار عوامل تخفیف یا سطوح ریسک را ایجاد می کند. سطوح خطر برای تعیین مورد نیاز استمارجین اولیه و حداقل معامله گر(حاشیه اولیه و حداقل چند پاراگراف زیر است).

به عنوان مثال، سه اوراق بهادار حاشیه کارگزار BCS برای مشتریان با سطح ریسک استاندارد.

حاشیه اولیه و حداقل- شرایط مربوط به پرداخت بدهی تاجر.

حاشیه اولیه = ارزش اوراق بهادار * نرخ ریسک اولیه برای این اوراق

حاشیه اولیه- بخشی از هزینه تضمین حاشیه که باید در حساب معاملاتی معامله گر باشد. برای اوراق بهادار مارجین، لازم نیست 100% پرداخت کنید.

حداقل حاشیه = ارزش اوراق بهادار * حداقل نرخ ریسک برای این اوراق

برای ارزیابی فعالیت های اقتصادی از شاخص های مختلفی استفاده می شود. کلید حاشیه است. از نظر پولی، به عنوان نشانه گذاری محاسبه می شود. به عنوان درصد، نسبت تفاوت بین قیمت فروش و هزینه به قیمت فروش است.

 

ارزیابی دوره ای فعالیت های مالی یک شرکت ضروری است. این معیار به شما امکان می دهد مشکلات را شناسایی کنید و فرصت ها را ببینید، نقاط ضعف را پیدا کنید و موقعیت های قوی را تقویت کنید.

حاشیه یک شاخص اقتصادی است. برای تخمین میزان نشانه گذاری در هزینه تولید استفاده می شود. هزینه‌های تحویل، آماده‌سازی، مرتب‌سازی و فروش کالاهایی که در بهای تمام شده لحاظ نشده است را پوشش می‌دهد و همچنین سود شرکت را ایجاد می‌کند.

اغلب برای ارزیابی سودآوری یک صنعت (پالایش نفت) استفاده می شود:

یا تصمیم گیری مهم را در یک شرکت جداگانه ("Auchan") توجیه کنید:

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت محاسبه می شود.

مثال ها و فرمول ها

شاخص را می توان به صورت پولی و درصدی بیان کرد. شما می توانید آن را این طرف یا آن طرف بشمارید. اگر در روبل بیان شود، همیشه برابر با نشانه گذاری خواهد بود و طبق فرمول پیدا می شود:

M = CPU - C، که در آن

CP - قیمت فروش؛
ج - هزینه
با این حال، هنگام محاسبه به عنوان درصد، از فرمول زیر استفاده می شود:

M = (CPU - C) / CPU x 100

ویژگی ها:

• نمی تواند 100٪ یا بیشتر باشد.
• به تجزیه و تحلیل فرآیندها در دینامیک کمک می کند.

افزایش قیمت محصولات باید به افزایش حاشیه منجر شود. اگر این اتفاق نیفتد، هزینه آن سریعتر افزایش می یابد. و برای اینکه ضرر نداشته باشید لازم است در سیاست قیمت گذاری تجدید نظر شود.

نگرش نسبت به نشانه گذاری

حاشیه ≠ نشانه گذاری زمانی که به صورت درصد بیان می شود. فرمول با تنها تفاوت یکسان است - تقسیم کننده هزینه تولید است:

H = (CP - C) / C x 100

چگونه با نشانه گذاری پیدا کنیم

اگر نشانه گذاری یک محصول را به عنوان درصد و شاخص دیگری، به عنوان مثال، قیمت فروش می دانید، محاسبه حاشیه کار دشواری نیست.

اطلاعات اولیه:

• نشانه گذاری 60%؛
• قیمت فروش - 2000 روبل.

ما هزینه را پیدا می کنیم: C = 2000 / (1 + 60%) = 1250 روبل.

حاشیه، به ترتیب: M = (2000 - 1250)/2000 * 100 = 37.5٪

خلاصه

این شاخص برای محاسبه شرکت های کوچک و شرکت های بزرگ مفید است. این به ارزیابی وضعیت مالی کمک می کند ، به شما امکان می دهد مشکلات را در سیاست قیمت گذاری شرکت شناسایی کنید و اقدامات به موقع انجام دهید تا سود را از دست ندهید. همراه با سود خالص و ناخالص برای تک تک محصولات، گروه های محصول و کل شرکت به عنوان یک کل محاسبه می شود.

طرح های تجاری