Интернетте және әдебиеттерде жаңадан бастағандар үшін қор биржасында сауда жасау туралы көптеген материалдар бар. Бірақ бұл нарықта шынымен тиімді инвестициялау және сауда стратегиясы үшін қажет нәрсенің аз ғана бөлігі екенін мойындау керек.

Сонымен қатар, Ресейде, сондай-ақ бүкіл жер шарындағы халықтың көпшілігінде қор нарығы деген не, ол не үшін қажет және оны жеке капиталды арттыру үшін қалай пайдалануға болатыны туралы салыстырмалы түрде жоғары надандық бар. .

Қалай болғанда да, әлемнің жетекші инвесторлары мен трейдерлерінің (Ливермор, У. Баффет, Дж. Сорос және Р.Т. Кийосаки және т.б.) жеке табыстарының мысалдары және олардың қор биржасындағы нақты сауда нәтижелері, көп миллиард долларлық байлықты басқару. Жеке инвестициялық қорлар қор нарығы (әлемдік капитал жүйесінің бөлігі ретінде) өзі үшін жұмыс істеуге болатынына сенетін ойлайтын азшылық үшін үлгі болады.

Қор нарығында ақша табу үшін нарықтың құрылымы мен ұйымдастырылуын, биржаның негізгі функцияларын және онда сауда жасайтын инвестициялық қаржылық құралдарды қалай басқару керектігін нақты түсіну керек.

Ең алдымен, қор нарығы (және құрал ретінде қор биржасының өзі) капитал ағындарын бөлудің жалпы жүйесінде атқаратын функцияларды қарастыруымыз керек (бұл жағдайда оның әлемдік капитал нарығы немесе жеке аймақтық сауда алаңы):

Өтімділікті қамтамасыз етукомпаниялар мен жеке тұлғалардың инвестициялық қызметін қолдау үшін капитал нарығының (ақшалай немесе бағалы қағаздар түрінде).
Капиталды бөлубизнестің ең тиімді бағыттарының бірі
Толық және еркін бәсекені қамтамасыз етунарыққа барлық қатысушылардың тең қол жеткізуі арқылы
Ақпараттық теңгерімсіздікті теңестіру, жекелеген компаниялардың да, экономиканың тұтас секторларының да қызметіне қатысты. Ақпаратқа монополиялық меншікті жою.

Бұл жағдайда бұл функциялардың барлығы биржада тікелей сауда алаңы ретінде шоғырланған, сонымен қатар сатып алушы мен сатушы арасындағы сауда операцияларының және өзара есеп айырысудың дұрыс орындалуына негізгі жауапкершілік жүктеледі.

Сауданы ұйымдастыратын қор биржасының, мысалы, аукционның негізгі айырмашылығы – биржалық мәмілелерге сатып алушылар мен сатушылардың шектеусіз саны қатысып, сатылатын активтердің тепе-теңдік бағасын құрайды (сұраныс пен ұсыныс балансы). Аукциондық саудаға әдетте бір сатушы мен бірнеше сатып алушы қатысатын болса, бағаны белгілеу басымдығы, әрине, бұрынғысында қалады.

Қор биржаларында қандай қаржылық активтер саудаланады

Көп жағдайда қаржы құралдарының белгілі бір жиынтығы биржаларда саудаланады.

Мысалы, MICEX қор биржасының сауда жүйесі келесі сауда позицияларының тізімін ұсынады:

Валюта бөлімі– негізгі әлемдік валюталар USD EUR CHF CNY JPY және басқалары (барлығы шамамен 70 валюта жұбы)
Корпоративтік бағалы қағаздар бөлімі– қор биржасында сатылатын ресейлік компаниялардың акциялары және пайлық қорлардың акциялары.
Мемлекеттік емес борыштық бағалы қағаздар бөлімі– экономиканың корпоративтік секторының облигациялары
Мемлекеттік бағалы қағаздар бөлімі– ОФЗ, облыстар мен муниципалитеттердің облигациялары
Туынды қаржы нарығы- туынды құралдардың үлкен тізімімен ұсынылған - валюталар, мұнай, бағалы металдар, өнеркәсіптік металдар, акциялар, сонымен қатар индекстік фьючерстер

Бұған қоса, әрбір активті, акцияларды немесе облигацияларды саудаға жіберуге болмайтынын айту керек. Бағалы қағаздарды қабылдаудың арнайы (өте қатал және қажырлы) тәртібі бар – листинг.

Мысалы, өз қызметін толық ашпаған, есептілігін бұрмалайтын немесе жай ғана банкроттыққа жақын күйде тұрған компаниялардың акциялары немесе облигациялары саудаланбайды.

Сонымен қатар, биржа сауда-саттықты жүргізуге тікелей жауапты ұйым ретінде барлық қатысушыларды сауданың барысы мен нәтижелері, режимі мен кестесі туралы уақтылы және толық хабардар етуге міндетті. Мысалы, доллар саудасының нәтижелерін тікелей биржа веб-сайтында бақылай аласыз немесе арнайы ақпараттық бюллетеньге жазыла аласыз.

Қор биржасында сауда қалай жүргізіледі

Қор биржасында сауданы ұйымдастыру жалпы мағынада жеткілікті қарапайым алгоритмге және жұмыс тәртібіне ие.

Мысал ретінде MICEX қор биржасының сауда жүйелерін алсақ, ол келесідей болады:

Бұл жіберілген тапсырыстар (оларды сауда платформасының мониторында онлайн режимінде көруге болады) қажетті баға бойынша тиісті активке сатып алушы (сатушы) табылмайынша ашық қалады. Сатып алушы мен сатушы бағалары сәйкес келген кезде сауда жүйесі транзакцияны автоматты түрде және бірден түзетеді.
Сауда-саттыққа қатысушылар (қор биржасында сауда жасау үшін арнайы аккредиттелген брокерлер, олардың трейдерлері, жеке және институционалдық инвесторлар), сатушылар мен сатып алушылар, арнайы электрондық сауда терминалдары арқылы (бұл кез келген компьютерде және тіпті смартфонда орнатуға болатын арнайы бағдарлама болуы мүмкін) сатып алуға немесе акцияларды немесе басқа сауда құралдарын сатуға өтінімдер береді.
Мәміле сауда жүйесінде тіркелгеннен кейін биржа мәміле тараптары арасында есеп айырысу (клиринг) жүргізеді, яғни. Биржа бұл жағдайда делдал және арбитр ретінде әрекет етеді.
Барлық клирингтік процедуралар аяқталғаннан кейін сатып алушы өзінің депозитарлық шотына активті (мысалы, акцияны) алады, ал сатушы ақша алады.

Бұл жерде брокердің рөлін атап өту керек. Өйткені, жеке тұлға, мысалы, биржаның өзіне тікелей қол жеткізе алмайды. Негізінде бұл мүмкін болса да.

Бірақ, біріншіден, бұл өте қымбат (биржадағы брокердің позициясы жылына жүздеген мың долларды құрауы мүмкін), екіншіден, сізде кәсіби қатысушының сертификаты болуы керек (бірде-бір әуесқой, әрине, әуесқойға жол бермейді. саудаға). Сондықтан нарықта сауда жасау үшін делдалмен (брокермен) шарт жасасу қажет және ол арқылы биржаның сауда жүйесіне тікелей қол жеткізуге болады (тиісті брокерлік комиссия үшін).

Қор биржасында сауда жасау негіздері. Қор биржасындағы сауда стратегиялары

Кез келген бизнестің және оның жетістігінің негізі – нақты белгіленген мақсат және оған жету үшін дұрыс басымдық берілген әрекеттер. Мұның бәрі саудаға да, қор нарығына инвестициялауға да толығымен қатысты.

Осы мақсатта қор нарығында сауда жасаудың арнайы әдістері мен стратегиялары бар. Қысқасы болу үшін, оларды мақсаттарға байланысты стратегиялардың үш негізгі түрімен көрсетуге болады.

Инвестициялық стратегия - немесе «сатып алу және ұстау» - шын мәнінде айтарлықтай байлыққа қол жеткізгісі келетін және оны мұраға қалдырғысы келетіндер үшін ең қолайлы. Оның негізі – ең сенімді және өтімді активтерді, жетекші компаниялардың акцияларын жүйелі түрде сатып алу. Бұл жағдайда уақыт инвестор үшін жұмыс істейді, ал оның капиталы инвестордың тікелей қатысуынсыз дағдарыстар мен басқа да қиындықтарға қарамастан әрқашан өседі. Толық мағынада бұл ақшаның өз иесі үшін жұмысы, керісінше емес.
Орта мерзімді стратегия – портфолиодағы активтерді мерзімдік (жылына бір немесе екі реттен жиі емес) сатуды және/немесе сатып алуды қамтиды. Инвестордан белгілі бір шыдамдылық пен бақылауды талап етеді.
Спекуляциялық стратегия. Сауда-саттықтың ең көп таралған түрі, әсіресе жаңадан бастағандар арасында. Бұған күндізгі сауда және көптеген транзакциялар мен нарықтың тұрақты мониторингі бар «скальпинг» кіреді. Шоғырлануды, белгілі бір техникалық талдау дағдыларын, стресске төзімділікті және қатаң тәртіпті талап етеді. Нарықтағы жұмыстың бұл стилін басқа әрекеттермен біріктіру өте қиын, бұл өзін-өзі жақсы ұйымдастыру арқылы ғана мүмкін болады.

Қор биржасында сауда жасау тәуекелі

Қор нарығы туралы айтатын болсақ, әр түрлі өнімдердің немесе елдердің қор биржаларында сауда жасау кез келген іскерлік қызмет сияқты тәуекелдерге толы екенін еске салған жөн. Олар әртүрлі болуы мүмкін - валюта, компанияның қызметіне байланысты (акциялары сатып алынған), экономикалық және саяси дағдарыстар және т.б. Бұл тәуекелдерді басқарудың, сақтандырудың немесе керісінше оларды болдырмаудың көптеген әдістері мен тәсілдері бар.

Бірақ кез келген жағдайда, бағалы қағаздармен жұмыс істеуге байланысты барлық тәуекелдермен инвестордың пайдасы мен кірісі көбінесе өзіне байланысты екенін есте ұстаған жөн. Сайып келгенде, табыс мақсаттың қаншалықты дұрыс қойылғанына және осы мақсат үшін қандай қаржы құралдары таңдалғанына байланысты.

Мұның бәрі білімнің, шыдамның, байқампаздықтың және парасаттылықтың берік негізіне салынуы керек.

Биржа саудасы

Қайырлы күн, сауда блогының оқырмандары. Сауда жүйелерісаудаға арналған бизнес-жоспарлардың бір түрі болып табылады. Қаржы нарығында оларсыз жұмыс істеу желкендері төмен кемені мұхитқа түсірумен бірдей. Сіздің көз алдыңызда сауда нүктелері бойынша барлық қажетті критерийлерді сипаттайтын диаграмма болуы керек. Егер сіз оған қарасаңыз, сауда жүйелері аз эмоционалды және тиімді саудаға апаратын жол болып табылады.

Қандай да бір себептермен кейбір жаңа бастаған трейдерлер бұған сенеді дискрециялық сауда– бұл көңіл-күй, жұлдыздар немесе басқа нәрсе бойынша сауда, бірақ сауда жүйесі арқылы емес. Иә, түпкілікті шешім әрқашан адамда қалады, өйткені оның әрқашан таңдауы бар: барлығын саудалау немесе тек ең жақсы нұсқаларды шешу. Мысалы, сауда жүйесі дискрециялық трейдер үшін оның критерийлеріне сәйкес келетін 10 акцияны тапқанда, ол 10-ның барлығын саудаламайды, бірақ трендтің болуына, баға қозғалысының күші мен салыстырмалы орындауға негізделген ең жақсы азды таңдайды. нарықтың қалған бөлігіне. Бірақ есіңізде болсын, анық ережелері бар сауда жүйесі әрқашан бар.

Жүйелік трейдерлер, екінші жағынан, олардың сауда жүйелерін механикалық дәлдікпен қадағалаңыз. Олар абсолютті ережелерге негізделгендіктен, сауданың бұл түрі ішінара немесе толық автоматтандыруға өте қолайлы. Мысалы, стратегияны сауда платформасында сценарий түрінде жазуға болады және ол іске қосылғаннан кейін компьютер сіздің қатысуыңызсыз сауданы бастайды, соның ішінде мәмілені анықтау, тапсырыс жіберу, позицияны басқару және жабу.

Сауда-саттықтың кез келген түрі барабар сауда стратегиясын қажет ететінін әрқашан есте сақтаңыз. Оларды қалай дамыту керектігі туралы бұдан әрі айтатын боламыз.

Сауда стратегияларын құру ережелері

Сауда жүйесі- бұл қалай және қайда сауда жасайтыныңызды анықтайтын қағаз парағындағы (басыңызда немесе компьютерде емес) ережелер жиынтығы және келесі құрамдастарды қамтиды:

Нарық

Бүгінгі күні трейдер тек акциялармен ғана шектелмейді. Сізде облигацияларды, тауарларды, валюталарды, биржалық қорларды, фьючерстерді, опциондарды және электрондық минилерді (мини фьючерстік келісімшарттар) қоса алғанда, таңдауға болатын сауда құралдарының кең ауқымы бар. Дегенмен, сіздің сауда-саттықыңыздың табысқа жету мүмкіндігі болуы үшін сіз өтімділігі мен құбылмалылығы жақсы құралдарға назар аударуыңыз керек. Тақырыптар сауда құралдары, өтімділік пен құбылмалылықтиісті мақалаларда талқыладық.

Акциялар үшін жақсы жұмыс істейтін стратегия, айталық, фьючерстер үшін міндетті түрде жұмыс істемеуі мүмкін екенін ескеру маңызды. Сізде әртүрлі нарықтар үшін әзірленген әртүрлі сауда жүйелері болуы керек. Көптеген табысты трейдерлер келесі жолмен жұмыс істейді: алдымен олар бір құралды сатуға назар аударады, содан кейін қажетті дағдылар бірте-бірте өскен сайын басқаларын қосады.

Уақыт шеңберінде

Уақыт шеңберінде– бұл сіздің сауда шешіміңіз қабылданатын диаграмма аралығы. Көптеген жолдармен ол сауда стилімен байланысты. Басқаша айтқанда, сіз позицияны неғұрлым ұзақ ұстауды жоспарласаңыз, диаграммаларыңыздың аралығы соғұрлым үлкен болуы керек. Мысалы, свинг трейдері уақытының көп бөлігін күнді талдауға жұмсайды, ал скальпер өзінің сауда шешімдерін минутты талдауға негіздейді.

Төмендегілерді есте сақтаңыз: баға белсенділігі (өтімділік және құбылмалылық) бір сауда құралы үшін әртүрлі мерзімдерде өзгеріссіз қалады; бірақ бірдей сауда құралы әртүрлі уақыт аралығында әртүрлі көрінуі мүмкін, мысалы, күнделікті тамаша, бірақ 5 минутта қорқынышты. Сондықтан стратегияңызда қай диаграмма интервалын жиі талдайтыныңызды және сауда шешімдеріңізді негіздейтініңізді көрсетіңіз.

Көрсеткіштер

Сауда жүйелері сіздің диаграммаңызда қолданылатын кез келген көрсеткішті қамтуы керек. Техникалық көрсеткіштер – бағалы қағаздың өткен немесе ағымдағы бағасына, сондай-ақ оның сауда көлеміне негізделген математикалық формулалар. Түрлі түрлер, мысалы, трендті, импульсті, құбылмалылықты немесе көлемді анықтау үшін пайдаланылады, бірақ олардың ешқайсысын сатып алу немесе сату сигналының генераторы ретінде пайдаланбау керек. Көрсеткіштің мақсаты - сауда критерийлеріне сәйкес келетін және нарыққа кіру нүктесіне жақындаған бағалы қағаздарды көрсету.

Сонымен қатар, әрбір индикатордың өз параметрлері бар, оларды стратегияға қосу керек. Мысалы, жылжымалы орташа мәнді пайдалансаңыз, онда оның кезеңін көрсету керек: 10, 50, 200 және т.б.

Позиция өлшемі

Бұл критерийді ескермейтін сауда жүйелері сәтсіздікке ұшырайды. Бұл ең маңызды сәттердің бірі, себебі ол сіздің тәуекеліңіздің мөлшерін анықтайды.

Позиция өлшемі- Бұл сіздің саудаңыздың долларлық құны немесе бір саудада сауда жасауға рұқсат беретін бағалы қағаздардың саны. Ол сауда капиталының пайызы ретінде анықталады, мысалы, 0,5%, 1%, 2%, 5% және т.б. және ешқашан бұзылмайды және ерікті түрде өзгертілмейді.

Тұтастай алғанда, жаңадан бастаған трейдер өзінің саудасын минималды позиция өлшемімен бастауы қалыпты жағдай, айталық: акциялар үшін 1 лот немесе фьючерстер үшін 1 келісімшарт. Уақыт пен тәжірибенің арқасында жолақты көтеруге болады, әр жолы үлкен тәуекелдерді қабылдайды.

Нарыққа кіру

Трейдерлер табиғаты бойынша консервативті немесе агрессивті болып табылады және бұл олардың нарыққа кіру ережелерінде көрінеді. Консервативті трейдерлер позицияны ашпас бұрын олардың дұрыс екенін растауды күтуі мүмкін, ал агрессивті трейдерлер кейде минималды нарықтық сигналдарға сенеді. Сіз қандай түрге жататыныңызға қарамастан, нарыққа кіру ережелері сіздің тәуекелді қабылдауыңызға сәйкес келуі керек, өйткені дәл осы сәтте сіз өзіңіздің сауда капиталыңыздың бір бөлігін тәуекелге ұшыратасыз.

Әрқашан мынаны есте сақтаңыз: сізге көбірек растау қажет болса, соғұрлым сауда белсенділігі аз болады және соғұрлым көп сауда мүмкіндіктерін жіберіп аласыз; керісінше агрессивті жазбаларға қатысты.

Сауда жүйелері нарыққа кіру ережелерін екі құрамдас бөлікпен сипаттайды: сауда сүзгілері және кіру нүктелері. Сауда сүзгілерімәміленің орындалуы үшін нарық жасауы тиіс шарттар жиынтығы болып табылады. Оларды кіру нүктесі үшін қауіпсіздік торы ретінде қарастырыңыз. Сауда сүзгілері түрінде біз позицияны қауіпсіз ашуға жағдай жасайтын әртүрлі баға қозғалысын немесе көрсеткіштерді қолданамыз.

Кіру нүктесі– бұл шешімді негізге алатын жалғыз критерий – атқарушылық құжатты шығару. Сізге свинг сауда стратегиясына негізделген мысалды көрсетуге рұқсат етіңіз:

Ұзақ позицияға арналған сауда сүзгілері (төбені жасау):

Күнделікті уақыт аралығы
10 және 30 кезеңдік жылжымалы орташа мәндер олардың арасындағы бағаның төмендеуімен өсу тенденциясын көрсетеді
Қатарынан кем дегенде 2 төмен күннің болуы
Сауда қолдау деңгейіне жақын жерде жүзеге асырылады
S&P 500 нарығы сатып алуды көрсетеді

Кіру нүктесі (негізінде):

Алдыңғы күннің ең жоғары деңгейінен жоғары жабылатын сауда сессиясының соңында нарықтық тапсырыспен нарыққа шығу
Егер маңызды шам үлгісі қалыптасқан болса, онда оның түпкілікті қалыптасуына сенім болған кезде сауда сессиясының соңында нарыққа кіріңіз.

Кіру нүктесін жасау кезінде сіз позицияларды ашатын тапсырыс түрлерін көрсету маңызды екенін ескеріңіз. Сондықтан бөлектелген сілтемеге өтіп, бұл туралы толығырақ оқыңыз.

Базардан шығу

Менің ойымша, бұл сауда жүйелері сипаттауы керек позиция өлшемінен кейінгі екінші маңызды элемент. Мысалы, акциялармен сауда жасағанда, сіз өз позицияңызды жапқанша шығынға ұшырамайсыз. Мұны қалай және қандай деңгейде жасайтыныңызды шешу керек.

Нарықтан шығу ережелерін құру кезінде әрбір транзакцияның дамудың екі жолы бар екенін есте сақтаңыз: пайдалы және тиімсіз. Басқаша айтқанда, ықтимал шығын нұсқасын да, оны шектеуді де, ықтимал пайда опциясын да, оны бекіту деңгейін де ескеру қажет. Міне, сізге қажет критерийлер:

Оның табыстылығы жағдайында позицияны басқару стратегиясы
Жоғалту деңгейін тоқтату
Артқы аялдама деңгейі
Уақыт. Мысалы, сауда сессиясының соңында позицияны жабу немесе соған ұқсас нәрсе.

Нарықтан шығудың менің ұсынған ережелерін қарастырайық:

Бастапқы тоқтату жоғалту деңгейі

Қайтару үлгісінің төменгі деңгейінен 1-2 цент төмен
Қолдау деңгейі бойынша
Кем дегенде 1 ATR

Табысты позицияны басқару

Stoploss сауда сессиясы аяқталғаннан кейін алдыңғы күннің ең төменгі деңгейіне ауыстырылады. Позиция нарықпен жабылады.

Сауда жүйелерікәсіпорындардың бизнес-жоспарлары сияқты қаржы нарықтарында табысты сауда жасаудың абсолютті шарттары болып табылады. Біз стратегиялар жасалатын негізгі ережелер мен критерийлерді қарастырдық. Бірақ үйрену де маңызды сауда жүйелерін сынауолардың тиімділігін анықтау, ол туралы келесі постта айтатын боламыз. Сауда блогыназарыңызға рахмет. Табысты болыңыз!

Аударма

Ескерту:Бұл жазбаны британдық әзірлеуші және қаржылық талдаушы Майкл Халлс-Мур жазған, ол Сандық сауда деп аталатын кәсіпқой. Біздің көзқарасымыз бойынша, осы тақырыптағы ақпарат қор нарығына қызығушылық танытатын және, мысалы, табысты сауда роботтарын жасау дағдылары бар, бірақ неден бастау керектігін білмейтін техникалық мамандар мен әзірлеушілерді қызықтыруы мүмкін. Сондықтан тақырып осы тұрғыда қарастырылады, сонымен қатар мәтін орыс шындықтарына бейімделіп, кейбір терминдер соған сәйкес аударылады. Пікірлеріңізді құптаймыз! (Аударма түзетулерін жеке хабарламаларға жіберген дұрыс).

Алгоритмдік сауда – бұл қаржының өте күрделі саласы және жеке сауда жүйесін құруға немесе қаржы компаниясында немесе қорда әзірлеуші ретінде жұмысқа тұруға мүмкіндік беретін ақпарат көлемін меңгеру үшін көп уақыт қажет. . Бағдарламалауда үлкен тәжірибе осы нарықта табысты жұмыс істеу үшін қажет; кем дегенде, алгоритмдік трейдер C/C++ (Java сонымен қатар қаржы саласында перспективалы) және Python, Matlab және сияқты тілдерді жақсы білуі керек. R ( АҚШ-та жасалған TradeScript ресейлік нарықта танымал болуда - шамамен. аударма).

Кез келген жоғары жиілікті сауда жүйесі төрт негізгі компоненттен тұрады:

Стратегияны анықтау – яғни сауда стратегиясын анықтау, ондағы артықшылықтарды пайдалану және сауда жиілігін таңдау.
Стратегияны бэктестілеу - сауда-саттық туралы тарихи деректерді алу және олар бойынша стратегияны «жүргізу», нәтижелерді талдау және әлсіз жерлерді оңтайландыру.
Қозғалтқыш - брокерлік сауда жүйесіне қосылатын бөлік ( ITinvest жақында жаңа Matrix жүйесін іске қосты - шамамен. аударма), шығындарды азайту үшін автоматты түрде сауда жасайды және нарықтағы өзгерістерге бейімделеді.
Тәуекелдерді басқару – нарықта сәтсіз жағдайлардың жиынтығы кезіндегі әрекеттердің реттілігін анықтай отырып, сауда операцияларын оңтайлы түрде жүзеге асыру үшін капиталды бөлу.

Бірінші нүктеден бастайық және сауда стратегиясын қалай таңдау керектігі туралы сөйлесейік.

Сауда стратегиясы

Сауда-саттықта кез келген әрекет әрқашан ақпаратты жинау және зерттеу кезеңінен бұрын болады. Сауда-саттық стратегиясын таңдамас бұрын, қолда бар қаражат көлемі сияқты бастапқы деректерді талдау керек, сондай-ақ жаңа стратегияның қолданыста болғандармен қалай біріктірілгенін ескеру қажет. Жеке трейдерлер транзакциялық шығындарға көп көңіл бөлуге және оларды азайту үшін бар күш-жігерін салуға міндетті; сәйкесінше оңтайлы сауда стратегиясы таңдалады.

«Ешбір ақымақ ақша жасайтын стратегияны бөліспейді» деген танымал пікірге қарамастан, шын мәнінде, жалпыға қолжетімді ақпарат көздерінен нақты жұмыс істейтін стратегиялар туралы ақпаратты таба аласыз. Сонымен қатар, кейде сарапшылар мен ғалымдар өздерінің зерттеулері мен қаржылық эксперименттерінің нәтижелерін жариялайды. Ағылшын тіліндегі алгоритмдік сауда тақырыбы бойынша бірнеше блогтар бар (Ресейде кейде Smart-lab.ru ресурсында қызықты тақырыптар пайда болады), ал қорлардың сауда стратегиялары туралы деректер кейде баспасөзге түседі.

Әрине, ешкім көпшілік алдында пайдалы стратегияны құрудың барлық аспектілері мен егжей-тегжейлерін талқыламайды. Табыстылықтың кілті стратегияның қандай параметрлері болуы керек екенін түсінуде, сондай-ақ оның «нақты баптауында» жатыр. Дегенмен, өзіңіздің жеке стратегияңызды жасаудың 100% дерлік жолы - басқа адамдардың идеяларын «ұрлау», содан кейін оларды нақтылау.

Көптеген стратегияларды екі үлкен топқа бөлуге болады - «тиімсіздікте ойнау» және «трендпен жүру». Стратегияның бірінші түрі нарықтың тиімсіздігін (мысалы, тиісті қаржы құралдарының бағаларындағы спрэдтерді) және қысқа мерзімді перспективада активтер бағасының жиі бастапқы деңгейіне оралу фактісін пайдаланады. Тренд стратегиялары инвесторлардың психологиясына және қорлардың әрекеттеріне әсер етеді, олар жаңа тренд пойызында «секіруге» және қозғалыс кері кеткенге дейін осыдан пайда жинауға тырысады.

Алгоритмдік сауданың тағы бір маңызды аспектісі - оның жиілігі. Төмен жиілікті сауда (LFT) қаржылық құралды бір сауда күнінен артық ұстауды қамтиды. Тиісінше, жоғары жиілікті саудада (HFT) барлық транзакциялар «күн ішінде», яғни бір сауда күні ішінде жүзеге асырылады. Сондай-ақ активті секундтар немесе тіпті миллисекундтар бойы ұстауды қамтитын ультра жоғары жиілікті стратегиялар (UHFT) деп аталатындар бар. Жоғары жиілікті сауда қазір әлемдік және ресейлік нарықтарда үлкен дамуға ие болды.

Стратегия таңдалғаннан кейін оның тиімділігін тарихи деректерде тексеру қажет. Бұл процесс кері тестілеу деп аталады.

Бекіту

Бэктестингтің мәні тарихи деректерде іске қосылған таңдалған стратегияның табыстылығын растау немесе теріске шығару болып табылады. Стратегияның бұрын көрсеткен нәтижелерін білу қазіргі нарықтық жағдайда оның тиімділігін болжауға мүмкіндік береді. Әрине, тарихи деректерге негізделген виртуалды миллион әкелген стратегия нақты әлемде сәттілікке кепілдік бермейді.

Backtesting кезінде стратегияны іске қосу үшін өткен сауда сессиялары туралы деректердің болуы ең маңызды сәт болып табылады. Бұл деректерді алудың бірнеше жолы бар - брокерлер мен биржалар оны жиі қамтамасыз етеді, бірақ үшінші тарап деректер провайдерлері де бар.

Стратегияның «тарихта» қаншалықты сәтті немесе сәтсіз жұмыс істегенін анықтайтын көрсеткіштерді анықтау да маңызды. Салалық стандарт «максималды тарту» және Sharpe қатынасы тұжырымдамасы болып табылады. Максималды тарту – белгілі бір кезеңдегі (әдетте бір жыл) портфельдегі максималды шығын. Төмен жиілікті стратегияларда белгілі бір статистикалық факторларға байланысты жоғары жиілікті стратегияларға қарағанда үлкен кемшіліктер болуы мүмкін. Бэктест портфолионың бұрын болуы мүмкін максималды төмендеуін көрсетеді, бұл нақты ағымдағы нарықта жұмыс істеу кезінде осыған байланысты не күтуге болатыны туралы шамамен түсінік береді. Шарп коэффициенті инвестициялық портфельдің (активтің) тиімділігінің көрсеткіші болып табылады, ол тәуекелдің орташа сыйақысының портфельдің орташа ауытқуына қатынасы ретінде есептеледі.

Стратегия сынақтан өткізіліп, барлық анықталған кедергілер жойылғаннан кейін, мүмкін болатын кемітулер азайтылды және Sharpe қатынасы максималды болды, сауда қозғалтқышының нақты дамуына көшудің уақыты келді.

Сауда модулі

Сауда механизмі – сауда стратегиясына сәйкес орындалатын сауда-саттық тізімі брокердің сауда жүйесіне берілетін құрал. Тапсырысты құру процесі жартылай немесе толық автоматтандырылған болуы мүмкін, ал оларды орындау механизмі қолмен, жартылай қолмен («бір рет басу») немесе толық автоматтандырылған болуы мүмкін. Төмен жиілікті стратегиялар үшін тапсырысты қолмен немесе жартылай қолмен енгізу жиі пайдаланылады. Әрбір миллисекунд маңызды болатын HFT стратегиялары үшін әдетте толық автоматты әдіс қолданылады.

Сауда-саттық жүйесін әзірлеу кезінде ескерілуі керек негізгі мәселелер брокерлік сауда жүйесіне сенімді және жылдам қосылуды қамтамасыз ету (әдетте API арқылы) немесе биржаға тікелей қол жеткізуді қамтамасыз ету, шығындарды азайту (соның ішінде брокер және биржалық комиссиялар, сондай-ақ мүмкін сырғанау).

Транзакциялық шығындар - HFT трейдері ойлауы керек негізгі нәрселердің бірі. Олар әдетте үш құрамдас бөліктен тұрады: брокер және айырбастау комиссиялары (және салықтар), сырғыма (сауданы жүзеге асыру жоспарланған баға мен оның нақты орын алған бағасы арасындағы айырмашылық) және белгілі бір қаржылық спред. құрал (бағаны сатып алу мен сату арасындағы айырмашылық – ұсыныс/сұраныс). Спрэд тұрақты бекітілген құн емес және нарықтың ағымдағы өтімділігіне байланысты.

Жоғары транзакциялық шығындар Sharpe қатынасы жақсы әлеуетті өте пайдалы стратегияны мүлдем тиімсізге және керісінше айналдыра алады. Бэк-тест арқылы транзакциялық шығындарды дұрыс болжау өте қиын болуы мүмкін; бұл әдетте биржадан тарихи растау деректерін, соның ішінде өтінім/сұраныс бағалары туралы ақпаратты алуды талап етеді.

Сондай-ақ жүйенің нақты дүниедегі өнімділігі мен оның тарихи деректерде көрсеткені арасындағы айырмашылықты есте сақтау қажет. Айырмашылық айтарлықтай маңызды болуы мүмкін және бұл үшін көптеген себептер бар. Бағдарламалық құрал қателері мен сауда стратегиясындағы қателер кері тестілеу кезінде пайда болмауы мүмкін, бірақ нарықтағы нақты жұмыста маңызды рөл атқарады.

TradeScript көмегімен сауда роботтарын жасау мысалдары.

Тәуекелдерді басқару

«Тәуекел» ұғымы жоғарыда аталған қауіптердің барлығын қамтиды. Тәуекел технологиялық қауіптерден (мысалы, серверлердің кенеттен істен шығуы), брокерлік тәуекелден (компанияның банкроттығы) және жалпы сауда жүйесінің жоспарланған жұмысына кедергі келтіруі мүмкін кез келген нәрседен тұрады.

Тәуекелдерді басқарудың бір бөлігі капиталды оңтайландыру процесі (оны әртүрлі стратегиялар арасында бөлу) болып табылады. Бұл көп «математиканы» қамтитын өте күрделі процесс. Капиталдың оңтайлы бөлінуі мен сауда стратегияларының жұмысынан максималды нәтиже алу арасындағы байланысты сипаттайтын салалық стандарт Келли критерийі болып табылады.

Тәуекелдерді басқарудың тағы бір маңызды құрамдас бөлігі трейдердің жеке психологиялық портретін анықтау болып табылады. Әрбір адамның нарықта сәтті саудаға кедергі болатын кейбір қасиеттері бар. Алгоритмдік сауда жағдайында психологиялық әсер нарықтағы «қолмен» саудаға қарағанда азырақ рөл атқарады, бірақ әлі де бар - ақыр соңында, сауда роботын тым ерте немесе жоғалтуды жазуды қалауы мүмкін адам бақылайды. жоғалтулардың өсуінен қорқып, позицияны жабуға асығыңыз.

қорытындылар

Алгоритмдік сауда - бұл адам әрекетінің өте күрделі саласы, бірақ бұл қаржының өте қызықты саласы. Бұл мәселеде жетістікке жету мүмкіндігіне ие болу үшін сізге бағдарламалауды жақсы деңгейде меңгеру қажет. Сіз өзіңізді сауда модульдерін (сауда қозғалтқыштары, деректер анализаторлары, кері тестілеу стратегияларына арналған құралдар) жасау арқылы, қолда бар ресурстарды пайдалана отырып, өзіңізді үйретуіңіз керек - түптеп келгенде, біз ешкім жоғалтқысы келмейтін жеке ақшаңыз туралы айтып отырмыз.

Ресейдің сауда жүйесі

(RTS)

Ресейлік сауда жүйесі - биржадан тыс сауда жүйесі

Ресейлік сауда жүйесі: РТС, РТС нарықтары, РТС тарихы, ресейлік сауда жүйесінің рөлі туралы

Ресейдің сауда жүйесі - бұл анықтама

Бұл Ресей Федерациясындағы бағалы қағаздардың биржадан тыс саудасының бірінші және әзірге жалғыз нақты жұмыс істейтін жүйесі.

RTS сауда жасайтын ресейлік қор биржасы болып табылады қор нарығы, сондай-ақ туынды қаржы құралдары.

Ресейдің сауда жүйесінің тарихы

Ресейлік сауда жүйесі (RTS)- тек қана мамандандырылған ең ірі сауда алаңы саудакорпоративтік бағалы қағаздар; бірде-бір ресейлік емес, тіпті Мәскеу банкаралық валютасы сияқты ірі валюталар қор биржасы, Мәскеу қор биржасыжәне басқа да саладағы саудакорпоративтік бағалы қағаздаросы сауда алаңдарында жарияланған акциялар эмитенттерінің саны бойынша да, қатысушылар саны бойынша да осы биржадан тыс жүйеге айтарлықтай бәсекелестік тудырмайды сауда-саттық, көлемі бойынша да сауда-саттық. Жақында нарықтың биржалық секторы корпоративтік бағалы қағаздармен сауда-саттық көлемін ұлғайтуға тырысқанымен, Ресейдің сауда жүйесі (RTS) ұсынған биржадан тыс сектор бұл салада көшбасшы болып қала береді.

Бұл жағдай ресейлік қор нарығының нақты дамуының нәтижесінде пайда болды. 1990-шы жылдардың басында пайда болған акциялар нарығының үлкен саны бастапқыда корпоративтік акциялардың саудасына назар аудармай, сауда валюталарына, ұсынушы бағалы қағаздарға, ал жақында ваучерлер мен мемлекеттік бағалы қағаздарға бағытталған. Орыс тілі дамуының сол кезеңінде нарықБұл табиғи болды, өйткені ваучерлік жекешелендіру нәтижесінде әртүрлі эмитенттердің акцияларының көп саны пайда болғанына қарамастан, бұл бағалы қағаздармен сауда жасауға шындап мүдделі ешкім болмады. Ол кезде жаңа ғана «туған» акцияларға ақша салу үшін тәуекелге баруға дайын инвесторлар болған жоқ. кәсіпорындар. Алдағы уақытта ниет болмағандықтан, қағаз сатушылар да болмады жекешелендіруакциялар пакеттерін өз қолдарынан босату уақыты келді, ал акцияларын ваучерлерге айырбастап алған ұсақ меншік иелері акцияларды алғаннан кейін бірден бөлісуге дайын болмады. Эмитенттердің өздерінің акцияларын сатуға мүдделілігі байқалмады, бұл кейде қорқыныштан, кейде оның не үшін қажет екенін және тұрақты акционер өз акцияларымен қандай артықшылықтар бере алатынын білмеу және түсінбеушіліктен туындады. Бұған қызмет көрсетуге дайын бағалы қағаздар нарығында кәсіби қатысушылар да болған жоқ нарық; барлық интегралды атрибуттары бар күрделі инфрақұрылымның толық болмауын айтпағанда: болуы корпоративтік бағалы қағаздарды талап ететін тіркеушілер, депозитарийлер, клирингтік орталықтар және т.б. Сол кездегі заңнамадағы вакуум әлі де толық толтырылмаған, өнеркәсіптік қор нарығының дамуын тежейтін күшті фактор болды. кәсіпорындар.

Биржаларбіз корпоративтік акциялар нарығын құруға мүдделі алғашқы қатысушылардың пайда болған сәтін сағындық. Бастапқыда бұл мүдделі тараптар ресейлік қор нарығына бет бұрған және ресейлік кәсіпорындардың акцияларына инвестициялау перспективаларын көрген инвесторлар, ең алдымен ірі шетелдік инвестициялық қорлар (пайлық қорлар) болды. Әрине, олардан кейін бастапқы кезеңде тек шетелдіктердің мүдделеріне қызмет еткен алғашқы ресейлік инвестициялық ұйымдар пайда болды инвесторлар. Алайда, көп ұзамай қор саудасының ұйымдасқан жүйесі болмаса, ресейлік корпоративтік бағалы қағаздар нарығының пионерлері әзірлеген қызмет босқа және жеткіліксіз нәтижеге айналғаны белгілі болды. Биржалар акцияларды сатуға қызығушылық танытпағандықтан, сауда жүйесін құрудың жалғыз мүмкіндігі болды компанияөзара келісімдерді, ақпараттың ашықтығы және біркелкі құжат айналымы ережелерін сақтауға өз еркімен міндеттеме алған бірлестік мүшелері арасындағы биржадан тыс сауда.

Көптеген келіссөздер, консультациялар және өзара ымыраға келу жолындағы ізденістердің нәтижесінде болашақ қауымдастықты құру әдісінің негізі ретінде өзін-өзі реттейтін ұйымдардың көмегімен басқаруды көздейтін қор биржасының американдық үлгісі қабылданды. Жалпы ресейлік корпоративтік бағалы қағаздар нарығы.

Ақырында, 1994 жылы 15 мамырда Мәскеуде 15 жетекші брокерлік компания өкілдері ресми түрде Акциялар нарығының кәсіби қатысушыларын (PAUFOR) құрды және оның жарғысын бекітті. 1994 жылы 5 тамызда директорлар кеңесінде жарияланған PAUFOR-тың бастапқы мақсаттары бағалы қағаздармен сауда-саттық стандарттарын және бұзушыларға тәртіптік шаралар кешенін әзірлеу, сондай-ақ биржадан тыс компьютерлік сауда жүйесін құру болды. қауымдастық мүшелері. 1994 жылдың қыркүйегінде PAUFOR ережелерінің бірінші нұсқасы қабылданды, бұл бірден сауда жүйесін белсенді құруға көшуге мүмкіндік берді.

Дегенмен, брокерлік фирмалардың өзін-өзі реттейтін органға бірігуі тек Мәскеуде ғана болған жоқ. Новосибирск, Санкт-Петербург және Екатеринбург қалаларындағы бірқатар аймақтық инвестициялық компаниялар PAUFOR-ға ұқсас кәсіподақтарға біріккен. Уақыт өте келе қор нарығында ұқсас ережелерге сәйкес бірлескен жұмыс PAUFOR және тәуелсіз аймақтық брокерлік ұйымдардың ұстанымдарын жақындатты. 1995 жылдың күзінде бұл анық болды кәсіпорындардың бірігуібарлық брокерлік бірлестіктерді біртұтас бүкілресейлік бірлестікке біріктірді компанияолардың құқықтарын бұзып қана қоймайды, керісінше, күш-жігерін жақсы үйлестіруге және өз мүдделерін дәйектірек қорғауға мүмкіндік береді. Сондықтан 1995 жылы 30 қарашада Мәскеуде жиналып, төрт аймақтық бірлестіктердің өкілдері аймақаралық ұйымның құрылғанын жариялады. кәсіпорындардың бірігуі PAUFOR қор биржасының қатысушылары Ресей Федерациясы, ол болашақ өзін-өзі реттейтін бүкілресейлік компанияның прототипі болды - NAUFOR.

Қазір бірлестік 10 өңірде орналасқан 860 компанияны біріктіреді Ресей Федерациясыжәне Санкт-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург, Волгоград, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону қалаларында филиалдары бар.

1994 жылдың басында, қашан Жұмысбастапқыда бағалы қағаздар нарығының американдық даму жолы таңдалғанына сүйене отырып, тікелей сауда жүйесін құру, биржадан тыс қор нарығының американдық үлгісін таңдау да қисынды болды. Сол кезде құрылған Ресейдің сауда жүйесі (RTS) шын мәнінде американдық биржадан тыс Nasdaq композиттік жүйесінің толық аналогы болды (National association of companies Of Negotiable paper Dealers Automated degotiable paper - Ұлттық). бірлестікАвтоматтандырылған саудаға арналған биржа дилерлері), бұл әлемдегі ең ірі бағалы қағаздармен сауда алаңы.

Биржадан тыс қор нарығына қызмет көрсету үшін екі жүйенің ішінен екіншісін таңдау туралы шешім қабылданды - Бағдарламабанк пен Американдық PORTAL, өйткені ол американдық нарықта өзін жақсы жағынан көрсетті. Оның Ресей Федерациясы үшін өзгертілген нұсқасы кеңселерінде орналасқан пайдаланушылар мен орталық сервер арасындағы екі жақты байланыс болды. 1994 жылдың аяғында жүйе PAUFOR мүшелері болып табылатын брокерлік фирмаларда орнатылып, алғашқы сынақтар жүргізілді.

Бастапқыда PORTAL жеткілікті ақпараттық функцияларды орындады, өйткені онда көрсетілген тырнақшалардың көпшілігі индикативті болды, сондықтан міндетті емес. Тек 1995 жылдың мамыр айында индикативті бағалар жойылып, жүйеде орналастырылған баға белгілеулері міндетті болған кезде ғана акциялардың тұрақты саудасы басталды.

1995 жылдың жазында PORTAL Ресейдің сауда жүйесімен (RTS) ауыстырылды және көп ұзамай оның терминалдары басқа қалаларда пайда болды. елдер. Бастапқыда жеті эмитенттің акциялары RTS-те мықтап бағаланды және жүйенің өзі төрт ірі биржадан тыс нарықты бір желіге біріктірді. елдер: Мәскеу, Санкт-Петербург, Новосибирск және Екатеринбург. Қазіргі уақытта 600 NAUFOR мүшелерінің ішінде 500-ден астам компания RTS-ке қосылған, 750-ден астам клиенттік жұмыс станциясы орнатылған.

РТС бойынша сауда келесі түрде жүзеге асырылады. Сауда-саттыққа қатысушылар акцияларды сатып алу және сату бойынша өз ұсыныстарын орталық компьютерге қашықтағы терминалдар арқылы енгізеді. Енгізілді ұсынадыбарлық сауда қатысушыларының терминалдарында көрсетіледі. Егер сауда-саттыққа қатысушылардың бірі ұсынылған шарттар бойынша мәміле жасағысы келсе, онда ол телефон арқылы өтініш берген трейдермен байланысады және онымен мәміле жасау туралы келіссөздер жүргізеді.

RTS нарықтары

RTS стандарты

Ресей Сауда жүйесі стандарты Ресей Федерациясындағы ең озық болып табылады, ол барлық заманауи әлемдік деңгейдегі биржалық технологияларды қамтиды. Ол қатысушылардың кең ауқымына бағытталған: биржаның кәсіби қатысушылары, институционалдық инвесторлар, хедж-қорлар және жеке инвесторлар.

Ресей Сауда жүйесі стандартындағы сауда механизмі келісім-шартты орындау кезінде 100% активтердің болуын білдірмейді. Іс жүзінде бұл 10 бағалы қағазды сатып алу дегенді білдіреді бағасыҚорытынды жасау үшін инвестордан 1500 рубль талап етіледі келісімдер 15 000 рубль емес, 2500-3000 рубль. Міндеттемелердің орындалуы 4-ші күні орын алады. Бұл ретте барлық транзакциялардың орындалуына Орталық ретінде кепілдік беріледі, бұл орындалмау тәуекелдерін айтарлықтай төмендетеді. Сауда-саттық құралдары - ресейлік компаниялардың ең өтімді 20 акциясы. Russia Trading System Standard нарығы акциялар мен туынды құралдарды (фьючерстік келісімшарттар мен опциондар) бір жүйеде саудалау механизмін жүзеге асырады.

Негізгі сипаттамалары:

100% алдын ала депозит жоқ

T+4 үшін есептеулер.

Мәміле бойынша баға белгілеу валютасы және есеп айырысу - Ресей рублі

Орталық контрагент- әрбір мәміленің тарапы

FORTS спот нарығындағы позициямен бірге маржинг

RTS Classica

Russia Trading System Classica - Ресей Федерациясындағы ең көне ұйымдастырылған бағалы қағаздар нарығы. басталды жұмыс 5 шілде 1995 ж. Содан кейін RTS терминалдары бар сауда қатысушылары ресейлік акцияларға баға белгілеулерін жариялай алады және телефон аппаратықорытынды және орындау туралы келіссөздер жүргізу концессиялар. Бүгінгі таңда Russia Trading System Classica саудасының негізгі принциптері 100% алдын ала салымның болмауы, төлем күні мен әдісін таңдау және шетел валютасында есеп айырысу мүмкіндігі болып табылады. Операциялардың жоғары тиімділігін қамтамасыз ететін сауда-саттыққа бағалы қағаздар мен қаражатты алдын ала аударудың қажеті жоқ.

Бүгінгі таңда Russia Trading System Classica бағалы қағаздардың кең спектрін ұсынады - 540-тан астам акциялар, облигациялар және инвестициялық акциялар. нарық субъектілері жүзеге асыратын операциялардың табыстылығы мен тиімділігін арттыру үшін жағдай жасай отырып, сауда технологияларын белсенді түрде дамытады.

Осылайша, 2007 жылы Ресей Федерациясының бүкіл ұйымдастырылған бағалы қағаздар нарығы үшін ең маңызды оқиға РТС тобының Орталық банк арқылы мәмілелер жасау технологиясын енгізуі болды. контрагент. Бұл технология Классикалық нарықтың электронды сауда режимінде және толық алдын ала эскроу сауда режимінде қолданылады активтерБиржа нарығы. «РТС қор биржасы» ААҚ бүкіл әлем бойынша жетекші биржалық платформаларда кеңінен қолданылатын Орталық контрагенттік транзакция технологиясын іске қосқан Ресей Федерациясында бірінші биржа болды.

2008 жылы RTS Ресей Федерациясында 100% алдын ала депозитсіз сауда режимінде неттингті іске қосқан алғашқы биржалық платформа болды. Неттингті енгізу нарыққа қатысушылардың мәмілелер жасау кезіндегі жалпы шығындарын қысқартуға, операциялар бойынша есеп айырысуды жеңілдетуге және тұтастай алғанда тиімділікті арттыруға әкелді. Сонымен қатар, ресейлік нарыққа ғана тән неттинг технологиясы қатысушылардың бэк-офистерінің жұмысын айтарлықтай жеңілдетіп, брокерлерге өз клиенттеріне ресейлік қор нарығында тиімдірек қызмет көрсету шарттарын ұсынуға мүмкіндік берді. Неттингті енгізудің маңызды салдары Интернет-сауда жүйелерін пайдалана отырып, резиденттерге де, резидент еместерге де осы RTS сауда режиміне тікелей қол жеткізуді қамтамасыз ететін брокерлер үшін бәсекелестік артықшылықтарды құру болды.

Фьючерстер мен опциондар нарығы FORTS

Спот базары FORTS - жетекші сауда алаңы фьючерстік операцияларЖәне опцияларРесей Федерациясында және Шығыс Еуропада, сондай-ақ сауда үшін әлемдегі ең ірі нарықтардың бірі туынды қаржы құралдары. Ең ірі тәуелсіз туынды ассоциациялардың біріне сәйкес терминалдық транзакциялар 2009 жылдың алғашқы 2 айындағы салалық трест, фьючерстік нарық және опциялар FORTS әлемдегі барлық деривативті биржалар арасында сауда көлемі бойынша 9-шы орында.

Бұл көрсеткіш бойынша ол белгілі сайттарды айналып өтті

Американдық қор биржасы,

Чжэнчжоу тауар биржасы,

Гонконг биржалары және клиринг,

Лондон металл биржасы.

Қазіргі уақытта фьючерстік келісім-шарттар мен опциондар FORTS нарығында, негізгі болып табылады активтеролар: РТС, салалық индекстер, ресейлік эмитенттердің акциялары мен облигациялары, үкімет. облигациялар, шетелдік валюта, орташа овернайт несие мөлшерлемесі MosIBOR және үш айлық несие мөлшерлемесі несиелер MosPrime, сондай-ақ тауарлар - Urals және Brent мұнайы, дизель отыны, алтын, қант.

RTS тақтасы

«Ресей Сауда Жүйесінің Басқармасы» РТС қор биржасы ААҚ ақпараттық жүйесі болып табылады. Жүйе 2001 жылдың 15 ақпанында іске қосылды.

«РТС» ААҚ Директорлар кеңесі бекіткен «Ресей сауда жүйесі кеңесінің ақпараттық жүйесінің құралдарының тізбесін құру тәртібіне» сәйкес жүйеге акциялар, облигациялар, инвестициялық акциялар, ресейлік және шетелдік эмитенттердің эмитенттері шығарылған бағалы қағаздар кіруі мүмкін.

Эмитенттердің көзқарасы бойынша Ресейдің сауда жүйесі кеңесі бағалы қағаздардың өтімділігін бастапқыда арттырудың қарапайым және тиімді құралы болып табылады, оның міндеті инвесторлардың назарын перспективалы бағалы қағаздарға аудару болып табылады.

Осылайша, эмитенттердің бағалы қағаздарын одан әрі жылжыту, сондай-ақ RTS биржалық сауда-саттықта листинг мақсатында кәсіби инвестициялық қауымдастыққа «ұсыну» мүмкіндігі бар.

Қазіргі уақытта Ресейдің Сауда жүйесі басқармасы Ресей Федерациясындағы бағалы қағаздардың саны бойынша көшбасшы болып табылады. Оған 1344 эмитенттің 1780 бағалы қағазы кіреді.

Осы блогтың тұрақты оқырмандары маған Amibroker көмегімен сауда жүйелерін жасауды ұнататынымды біледі; бұл маған әртүрлі инвестициялық стратегияларды тарихи қор деректеріне қарсы сынауға мүмкіндік береді.

Менің ойымша, сауда жүйелері өте құнды, өйткені олар эмоциясыз сауда жасауға мүмкіндік береді. Бүгін мен қарапайым, бірақ керемет күшті стратегияға тап болдым және оқуды жалғастырсаңыз, осы таңғажайып сауда жүйесінің ережелерін көресіз.

Уоррен Баффетті түсіру :)

2000 және 2012 жылдар аралығында сауда жүйесі 14% төмендеумен 172,45% орташа жылдық табыс әкелді. Бұл оның CAR/MDD қатынасын 12,34 береді.

Шарп коэффициенті 3,91, ал табыс коэффициенті 9,29. Бұл сізді бірнеше жылдың ішінде әлемдегі ең бай адам ете алатын шынымен керемет нәтиже!

Акциялар кестесінен және айлық нәтижелер кестесінен көріп отырғаныңыздай, бұл сауда жүйесі АҚШ қор нарығында керемет нәтижелер береді.

10 000 доллар капиталынан басталған жүйе небәрі 12 жыл ішінде 1,6 миллиард доллардан астам өндірді. Мұндай жағдайда. Сіз аз уақытта Баффеттен бай боласыз. Сіз тіпті ең бірінші триллионер бола аласыз!!!

Сонымен, бұл жүйенің ережелері қандай?

//Жүйе кодын бастау
SetFormulaName("Сәуір ақымақтары");
SetOption("InitialEquity", 10000);
PositionSize = -100;
Сатып алу = Кросс(EMA(C,2),EMA(C,5));
Сату = Кросс(EMA(C,5),EMA(C,2));
Сатып алу бағасы = O;
ClosePrice = O;
//Соңы

[тасалау]

Өкінішке орай, сауда жүйесі - бұл «әзіл», яғни бұл шынайы емес сауда стратегиясы (өкінішке орай, бүгін 1 сәуір емес, бірақ мен сізді қызықтырды деп ойлаймын).

Сауда нәтижелері мен үлестік капиталдың қисық сызықтары нақты және Amibroker-те жасалған. Дегенмен, жүйе коды нәтижелерге сенуге болмайтындай етіп жасалған, бірақ ол тек сынақтарға сене алмайтыныңызды және стратегияны қайта оңтайландырудың маңызды екенін көрсететін тамаша жұмыс жасайды.

Бұл жүйеде кем дегенде бес негізгі кемшіліктер бар.

1. Қисық фитинг

Ең алдымен, сауда жүйесі бар деректерге байланысты болды. Жылжымалы орташа кроссовердің параметрлері сынақ кезеңіндегі ең күшті өнімділікке әкелетін мәндерді табу үшін оңтайландырылған. Болашақта бұл опцияларды қолданатын болсақ, олардың да жұмыс істемеуі мүмкін.

2. Болашақ ағып кету

Екіншіден, бұл жүйе шын мәнінде болашаққа қарайды. Бесінші жолда (жоғарыда) біз Amibroker-ке 2 күндік EMA 5 күндік EMA кесіп өткен кезде акцияны сатып алуды тапсырдық. Дегенмен, бұл EMA (экспоненциалды жылжымалы орташа) жабу бағасы арқылы есептеледі және Amibroker акцияларды ашық бағамен сатып алады (7-жол). Басқаша айтқанда, біз акцияларды EMA кроссоверінен бұрын сатып аламыз, бұл кейінірек болады. Және бұл сөзсіз мүмкін емес.

3. Нөлдік комиссиялар

Үшіншіден, бұл жүйе ешқандай комиссияларды немесе тайғақтарды пайдаланбайды. Шынайы өмірде сауда жасаған сайын ақша кетеді. Сондай-ақ, сіз қалаған баға бойынша орындауға кепілдік берілмейді, әсіресе үлкен тапсырыстар үшін. Ешбір комиссия немесе сырғып кету шындыққа жанаспайды және модельдеу нәтижелеріне үлкен әсер етуі мүмкін, әсіресе қысқа мерзімді мерзімдерде сауда жасағанда.

4. Мұрагерлік құқықтан жалтару

Төртіншіден, бұл жүйе шиеленісуден зардап шегеді. Жүйе S&P 500 әлемінен акцияларды сатып алады, бірақ бұл жағдайда біз тарихи құрамдастарды немесе тізімнен шығарылған акцияларды қоспадық. Бұл біздің нәтижелеріміз мұрагерлердің құқықтарын теріс пайдаланудың құрбаны болды дегенді білдіреді.

Шынайы өмірде кәсіпорындар банкротқа ұшырайды, биржадан шығарылады, ал кейбіреулері басқа компаниялармен біріктіріледі. Бұл өзгерістер тарихи деректер қорларында әрқашан дұрыс көрсетілмейді. Осылайша, мұрагерлік бейімділіксіз деректерді пайдалану әрқашан маңызды. Мұндай деректерді, мысалы, Norgate Premium деректерінен алуға болады.

5. Өтімділік

Ақырында, жүйе шынайы емес өтімділікке сүйенеді. Акцияны нақты өмірде сатып алғанда, позицияның өлшемі мен кіріс бағасы сол уақытта қанша акция сатып алуға болатынына байланысты анықталады, ол көлем деп те аталады. Әдетте, сіз жалпы соманың бес немесе он пайызынан астамын сатып алғыңыз келмейді, әйтпесе бұл акцияның бағасын сізге қарсы жылжытатыны анық. Бұл жүйеде 50% шегі бар, яғни ол күнделікті көлемнің жартысын сатып алу бағасына қарай ешқандай қозғалыссыз сатып ала алады. Ол шынайы емес.

Жүйені қайта іске қосу

Енді біз осы сауда жүйесінің негізгі кемшіліктері қандай екенін білеміз, біз оларды түзете аламыз, күндерді алға жылжыта аламыз және 2012 жылдан 2016 жылға дейінгі объективті үлгіден тыс деректерді пайдаланып жүйені қайта іске қоса аламыз.

Таңқаларлық, сауда жүйесі ережелер жабық болса да, үлгіден тыс тестілеуде шынымен ақша тапты. Дегенмен, күткендей, өнімділік деңгейіне жете алмады.

Шындық, сіз жылына 170% құрайтын сауда жүйесін ешқашан таба алмайсыз. Жыл сайын мыңдаған трейдерлер алданып жатқанына қарамастан, мен мұндай жүйелерді алаяқтардан сатып аламын.

Сонымен, 170% APR сауда жүйесі туралы арманыңызға үміт артқаныңыз үшін кешіріңіз. Бірақ сіз сауда жүйесін құру немесе талдау кезінде кем дегенде бірдеңе іздеуді үйрендіңіз деп үміттенемін.

Оқығаныңызға рахмет. Ал күндеріңіз көңілді өтсін😉

Білім